Με τα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων να έχουν πιάσει ταβάνι και την αναμενόμενη υποχώρησή τους από το β΄ εξάμηνο του έτους, οι αποταμιευτές καλούνται να βρουν πιο έξυπνες λύσεις για τα χρήματά τους.
Αυτήν τη στιγμή διατίθεται στην ελληνική αγορά πληθώρα προγραμμάτων, τα οποία απευθύνονται σε καταθέτες που αναζητούν καλύτερες αποδόσεις σε σχέση με τους λογαριασμούς προθεσμίας, αλλά δεν θέλουν να αναλάβουν το ρίσκο απώλειας του κεφαλαίου τους.
Το καλό είναι ότι ακόμη τα ευρωπαϊκά επιτόκια δεν έχουν ξεκινήσει την κάθοδό τους κι αυτό τους δίνει τη δυνατότητα να επιλέξουν σήμερα ένα πρόγραμμα με ικανοποιητικό κέρδος.
Τα χαρακτηριστικά τους
Τα εναλλακτικά αποταμιευτικά / επενδυτικά προϊόντα έχουν διάφορες μορφές. Υπάρχουν τέσσερις γενικές κατηγορίες:
1. Εγγυημένου κεφαλαίου με κλειδωμένο επιτόκιο
Υπάρχουν λύσεις που χωρίς κανένα ρίσκο για το αρχικό κεφάλαιο της επένδυσης μπορούν να εξασφαλίσουν μία σίγουρη απόδοση έως και υπερδιπλάσια από τις προθεσμιακές καταθέσεις.
Απλά στην προκειμένη περίπτωση η διάρκεια δεν μπορεί να ξεπερνά τους 12 μήνες. Σε αυτό το διάστημα ωστόσο, το κέρδος για τον αποταμιευτή θα είναι υψηλό της τάξης του 3% και άνω.
Για αυτό το σκοπό οι καταθέτες μπορούν να επιλέξουν έντοκα γραμμάτια του ελληνικού δημοσίου.
Με αυτά έχουν στη λήξη απολύτως διασφαλισμένο το αρχικό κεφάλαιο και γνωρίζουν εκ των προτέρων τους τόκους που θα κερδίσουν.
Οι αποδόσεις των διαθέσιμων τίτλων της κατηγορίας, με βάση στοιχεία του ΟΔΔΗΧ, διαμορφώνονται στα ακόλουθα επίπεδα:
2. Εγγυημένου κεφαλαίου και κυμαινόμενης απόδοσης
Πρόκειται για προϊόντα διάρκειας από 6 μήνες έως και 4 χρόνια, τα οποία στη λήξη προσφέρουν απόλυτη προστασία στο αρχικό κεφάλαιο της επένδυσης, αλλά και μία ελάχιστη εγγυημένη απόδοση.
Στην προκειμένη περίπτωση, ο αποταμιευτής κερδίζει ένα σίγουρο ελάχιστο επιτόκιο, το οποίο μπορεί να κυμαίνεται από 0,5% έως και 1%.
Από εκεί και πέρα, η τελική απόδοση μπορεί να φτάσει σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα, ανάλογα με τη διακύμανση συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών δεικτών.
Τα προϊόντα αυτά απευθύνονται σε όσους είναι διατεθειμένοι να ρισκάρουν τους τόκους που θα λάμβαναν αν τοποθετούσαν τα χρήματά τους σε μία προθεσμιακή κατάθεση, προκειμένου να πετύχουν στο ίδιο διάστημα μία υψηλότερη απόδοση.
Ακολουθούν δύο χαρακτηριστικά παραδείγματα:
* Η Τράπεζα Πειραιώς προσφέρει το προϊόν «Καταθέσεις Δυναμικών Αποδόσεων», 6μηνης διάρκειας, με ετησιοποιημένο επιτόκιο:
- 3,5% αν η ισοτιμία ευρώ - δολαρίου κινηθεί εντός ενός συγκεκριμένου εύρους κατά τη διάρκεια του 6μήνου
- 0,5% σε διαφορετική περίπτωση (ελάχιστη διασφαλισμένη απόδοση)
* Η Εθνική Τράπεζα προσφέρει το προϊόν «Επενδυτικό Νέας Γενιάς», διάρκειας 4 ετών.
Στη λήξη ο αποταμιευτής έχει διασφαλισμένο το αρχικό κεφάλαιό του και μία συνολική μικτή απόδοση 4%.
Από εκεί και πέρα η τελική απόδοση εξαρτάται από την πορεία της τιμής ενός μικτού αμοιβαίου κεφαλαίου, που επενδύει σε μετοχές και ομόλογα.
Όσο πιο μεγάλη η άνοδος της τιμής του κατά τη διάρκεια της 4ετίας, τόσο υψηλότερο το κέρδος για τον επενδυτή.
Συγκεκριμένα, ο τελευταίος συμμετέχει στο 50% των κερδών που θα πετύχει το αμοιβαίο κεφάλαιο, με ανώτατο όριο το 40%.
3. Αμοιβαία κεφάλαια με μέρισμα
Πρόκειται για το πιο δημοφιλές εναλλακτικό επενδυτικό προϊόν την τελευταία διετία με διάρκεια από 3 έως 5 χρόνια.
Αυτό που διαφοροποιεί τα συγκεκριμένα αμοιβαία κεφάλαια, από τα κλασικά προγράμματα της κατηγορίας, είναι ότι κάθε χρόνο μπορούν να διανέμουν μέρισμα.
Όπως σε μία προθεσμιακή κατάθεση λαμβάνετε τόκους πριν τη λήξη τους, έτσι και στα αμοιβαία κεφάλαια αυτής της μορφής.
Μπορεί το αρχικό κεφάλαιο να μην είναι εγγυημένο, ωστόσο το σχετικό ρίσκο είναι περιορισμένο, καθώς το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύσει σε ομόλογα.
Τα τελευταία διαπραγματεύονται αυτήν τη στιγμή με υψηλές αποδόσεις, επιτρέποντας στους διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου να κλειδώσουν ικανοποιητικά τοκομερίδια.
Αυτή τη στιγμή είναι διαθέσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο αυτής της κατηγορίας από την Τράπεζα Πειραιώς, ωστόσο αναμένεται να λανσαριστούν και άλλα το επόμενο διάστημα.
Ο λόγος γίνεται για το το «Πειραιώς Α/Κ Στρατηγικής Τακτικού Εισοδήματος 2027 Ευρωπαϊκό Ομολογιακό», το οποίο θα είναι διαθέσιμο από τα καταστήματά της έως και τις 30 Απριλίου 2024.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα ρευστοποιηθεί πλήρως έως τις 23 Απριλίου 2027. Ως εκ τούτου, κατά την έναρξη των επενδύσεων, η μέση ληκτότητα του χαρτοφυλακίου θα προσεγγίζει τα 3 έτη.
Απευθύνεται σε επενδυτές που έχουν μεσοπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα, επιθυμούν να διακρατήσουν την
επένδυσή τους για τρία έτη και επιζητούν εισόδημα και κεφαλαιακά κέρδη μέσω των τοποθετήσεων σε
ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο κυρίως ευρωπαϊκών ομολογιακών τίτλων.
Η επένδυση σε μετοχές δεν μπορεί να υπερβαίνει σε ποσοστό το 10% του καθαρού ενεργητικού του.
Για την χρήση 2024 η ενδεικτική εκτιμώμενη μερισματική απόδοση προβλέπεται να είναι 2,30% - 2,60% σε ετησιοποιημένη βάση.
4. Αμοιβαία κεφάλαια διετούς διάρκειας
Τα συγκεκριμένα προϊόντα, διετούς διάρκειας, σπεύδουν να εκμεταλλευτούν τις υψηλές αποδόσεις των ομολόγων σε Ελλάδα και εξωτερικό, κλειδώνοντας ικανοποιητικά τοκομερίδια για τους επενδυτές, με προστασία του αρχικού κεφαλαίου.
Με τον τρόπο αυτό στοχεύουν σε συνολική απόδοση στη διετία που μπορεί να φτάνει ως το 5,9%.
Δηλαδή η απόδοση κατ΄ έτος σε αυτό το διάστημα ανέρχεται έως και το 3% περίπου.
Δεν προσφέρουν εγγύηση του αρχικού κεφαλαίου, ωστόσο ο κίνδυνος απωλειών είναι περιορισμένος.
Αυτήν τη στιγμή είναι διαθέσιμα 4 αμοιβαία κεφάλαια της κατηγορίας:
- Eurobank
Προσφέρει το αμοιβαίο κεφάλαιο (LF) Target Maturity ΙΙ Bond Fund, το οποίο έχει διετή διάρκεια.
Δηλαδή το ενεργητικό του θα ρευστοποιηθεί πλήρως στις 16 Μαρτίου του 2026 και τα χρήματα θα διανεμηθούν στους μεριδιούχους.
Θα είναι διαθέσιμο έως και τις 31/5 μέσω του e-banking και των καταστημάτων της τράπεζας.
Με τα σημερινά δεδομένα, οι διαχειριστές του εκτιμούν ότι η συνολική απόδοση στη διετία θα κινηθεί μεταξύ 4,6% και 5%.
Δηλαδή η μέση απόδοση κατ΄ έτος θα διαμορφωθεί μεταξύ 2,3% και 2,5%.
- Alpha Bank
Θα διαθέτει έως και τις 26 Απριλίου 2024 το ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο «ALPHA TARGET MATURITY VII 2026».
Επενδυτικός σκοπός του είναι η δημιουργία εισοδήματος και κεφαλαιακής υπεραξίας, επιδιώκοντας ταυτόχρονα τη διατήρηση του κεφαλαίου των μεριδιούχων που θα διακρατήσουν την επένδυσή τους έως τη λήξη των 2 ετών.
Η εκτιμώμενη συνολική απόδοση στη λήξη διαμορφώνεται σε 4% - 4,3%. Δηλαδή η μέση ετήσια απόδοση αναμένεται μεταξύ 2% και 2,15%.
Θα ρευστοποιηθεί πλήρως έως τις 30.1.2026. Για την επίτευξη του σκοπού του, επενδύει κυρίως σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ομολόγων κύριας εξασφάλισης (senior bonds), εκφρασμένων σε ευρώ.
- Εθνική Τράπεζα
Θα διαθέτει έως και τις 12 Απριλίου 2024 το ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο «ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME ΙII 24months - Ομολογιακό», διάρκειας 24 μηνών.
Η εκτιμώμενη ενδεικτική από την Εταιρεία Διαχείρισης «ΕΘΝΙΚΗ Asset Management ΑΕΔΑΚ» συνολική απόδοση στη λήξη του προιϊόντος, κυμαίνεται μεταξύ 4,20% έως 4,70%.
Η μέση ετήσια απόδοση δηλαδή εκτιμάται ότι θα κινηθεί μεταξύ 2,1% και 2,35%.
Επενδύει κυρίως σε επιλεγμένους εταιρικούς και κυβερνητικούς ομολογιακούς τίτλους βραχυπρόθεσμης ή/και μεσοπρόθεσμης διάρκειας με μέση ληκτότητα μέχρι 2 έτη.
- Attica Bank
Θα διαθέτει έως και τις 26 Απριλίου 2024 το ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο «3K/Τράπεζα Αττικής Premier Income Ομολογιακό 2026», που είναι διάρκειας 24 μηνών.
Επενδύσει σε ελληνικά και ευρωπαϊκά ομόλογα και απευθύνεται σε όσους αναζητούν καλύτερες προοπτικές απόδοσης από τις προθεσμιακές καταθέσεις, αλλά δεν θέλουν να αναλάβουν το ρίσκο τοποθέτησης σε μετοχές.
Η εκτιμώμενη ενδεικτική σωρευτική απόδοση στη λήξη, δηλαδή στις 30 Απριλίου 2026, όταν θα ρευστοποιηθεί το ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου, είναι της τάξεως του 5,5% έως 5,9%.
Πρόκειται για μία μέση ετησιοποιημένη απόδοση από 2,75% έως 2,95%.
