Καθώς τα επιτόκια στην ζώνη του ευρώ οδεύουν προς πτωτική τροχιά, στο προσκήνιο βρίσκονται τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν κατά κύριο λόγο σε ομόλογα.
Πρόκειται για επενδυτικά προϊόντα που με σημαντικά πιο χαμηλό ρίσκο σε σχέση με την τοποθέτηση σε μετοχές, μπορούν να αποφέρουν υψηλά κέρδη, εφόσον επιβεβαιωθεί το σενάριο αποκλιμάκωσης των δεικτών της ΕΚΤ τα επόμενα χρόνια.
Υπενθυμίζεται ότι το βασικό επιτόκιο του ευρώ βρίσκεται σήμερα στο 4,5% και οι αναλυτές αναμένουν ότι θα αρχίσει να υποχωρεί τους επόμενους μήνες.
Οι περισσότεροι οικονομολόγοι βλέπουν ότι οι πρώτες μειώσεις θα εφαρμοστούν από την ΕΚΤ από τον Ιούνιο και ύστερα, ενώ κάποιοι τις αναμένουν νωρίτερα, ακόμη και εντός του α΄ τριμήνου της χρονιάς.
Η επίδραση στα ομόλογα
Όπως και να έχει, όταν τα επιτόκια πέσουν, το ίδιο θα συμβεί και στις αποδόσεις των ομολόγων.
Που σημαίνει ότι οι τιμές τους θα αυξηθούν, προσφέροντας ικανοποιητικές αποδόσεις σε όσους είναι τοποθετειμένοι σε κρατικούς και εταιρικούς τίτλους της κατηγορίας.
Όσο πιο μεγάλη η μείωση των επιτοκίων, τόσο υψηλότερα θα είναι τα κέρδη των επενδυτών στην αγορά των ομολόγων.
Για το λόγο αυτό, τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια ενδείκνυνται σήμερα από τους διαχειριστές κεφαλαίων. Ειδικότερα::
Πρώτον, τα τοκομερίδια που προσφέρουν τα ομόλογα παραμένουν ακόμη υψηλά, παρά την υποχώρηση των τελευταίων μηνών.
Αυτό σημαίνει ότι όσα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε ομόλογα κλειδώνουν υψηλούς τόκους για τα επόμενα χρόνια.
Δεύτερον, όταν ξεκινήσει η πτώση των επιτοκίων, θα ενισχυθούν και οι τιμές των ομολόγων, προσφέροντας κεφαλαιακά κέρδη
Μία γεύση του πόσο αποδοτικά μπορεί να είναι τα ομολογιακά Α/Κ πήραν οι επενδυτές το 2023, με τις αποδόσεις τους να φτάνουν έως και το 15%.
Οι διαθέσιμες επιλογές
Στην εγχώρια αγορά οι τράπεζες και οι ΑΕΔΑΚ προσφέρουν πλήθος ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων.
Ωστόσο, αυτά που ξεχωρίζουν είναι όσα διατίθενται σε συγκεκριμένες χρονικές περιόδους του χρόνου και έχουν προκαθορισμένη ημερομηνία λήξης.
Το τελευταίο διάστημα έχουν λανσαριστεί Α/Κ που επενδύουν το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού τους σε ομόλογα και έχουν χρονικό ορίζοντα 18 ή 24 μηνών.
Είναι δηλαδή ανταγωνιστικά των προθεσμιακών καταθέσεων, καθώς μπορούν στο ίδιο διάστημα να προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις.
Επίσης συνεχίζεται η διάθεση μεγαλύτερης διάρκειας προϊόντων που υπόσχονται κάθε χρόνο μέρισμα στους μεριδιούχους τους.
Έτσι, ο επενδυτής μπορεί να εξασφαλίσει κάθε χρόνο ένα υψηλό εισόδημα.
Πότε μπορείτε να αγοράσετε
Αναλυτικότερα, αυτήν την στιγμή είναι διαθέσιμα τα ακόλουθα αμοιβαία κεφάλαια της κατηγορίας:
Alpha Bank
Διαθέτει το «ALPHA TARGET MATURITY VI 2026 ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ» έως και τις 26 Ιανουαρίου 2024.
Πρόκειται για αμοιβαίο κεφάλαια διάρκειας 2 ετών με εκτιμώμενη συνολική απόδοση από 4,6% έως 5%.
Δηλαδή η μέση ετησιοποιημένη απόδοση σε αυτό το διάστημα αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 2,3% και 2,5%.
- Κλείστε ραντεβού για να το αποκτήσετε
Eurobank
Διαθέτει έως και τις 29 Φεβρουαρίου 2024 το αμοιβαίο κεφάλαιο «GF Target Maturity VΙΙ Ομολογιακό».
Είναι 5ετούς διάρκειας και δύναται κάθε χρόνο να διανείμει μέρισμα στους μεριδιούχους.
Για το πρώτο έτος η εκτιμώμενη μερισματική απόδοση εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί στο 3%.
Στο μετριοπαθές σενάριο, δηλαδή στο βασικό, η μέση ετήσια απόδοση για την ερχόμενη 5ετία αναμένεται να ανέλθει στο 4,47%, ενώ στο ευνοϊκό σε 7,79%.
- Κλείστε ραντεβού για να το αποκτήσετε
Εθνική Τράπεζα
Διαθέτει το ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME ΙΙΙ 18months - Ομολογιακό έως και τις 15 Ιανουαρίου 2024.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι διάρκειας 18 μηνών και η συνολική εκτιμώμενη απόδοση στη λήξη ανέρχεται σε 2,9% έως 3,4%.
Δηλαδή, η μέση ετησιοποιημένη απόδοση σε αυτό το διάστημα υπολογίζεται με τα σημερινά δεδομένα μεταξύ 1,93% και 2,27%.
