Πρόκειται για μία εξέλιξη που συνδέεται άμεσα με την αύξηση των επιτοκίων στην Ευρωζώνη, η οποία οδήγησε σε υψηλότερα επίπεδα τις αποδόσεις τους.

Η άνοδός τους ήταν σημαντικά μεγαλύτερη σε σχέση με τα επιτόκια των λογαριασμών προθεσμίας, με αποτέλεσμα καταθέσεις περί τα 1,3 δισ. ευρώ να μετατραπούν σε έντοκα γραμμάτια κατά την περυσινή χρονιά.

Οι διαφορές

Για να λάβει ωστόσο κάποιος απόφαση για το πού θα κατευθύνει χρήματα που δεν χρειάζεται το επόμενο διάστημα, θα πρέπει να εξετάσει όλες τις παραμέτρους των δύο μορφών αποταμίευσης.

Τα βασικά τους χαρακτηριστικά και οι διαφορές τους είναι οι εξής:

- Εγγύηση κεφαλαίου

Τόσο οι προθεσμιακές καταθέσεις, όσο και τα έντοκα γραμμάτια παρέχουν 100% εγγύηση του αρχικού κεφαλαίου.

Ωστόσο, εάν αποφασίσετε να διακόψετε την αποταμίευσή σας πρόωρα, υπάρχει διαφορά μεταξύ των δύο επιλογών.

Στην περίπτωση των λογαριασμών προθεσμίας θα πάρετε πίσω σε κάθε περίπτωση το αρχικό σας κεφάλαιο και ενδεχομένως και τους δεδουλευμένους τόκους, εφόσον αυτό προβλέπεται από τους όρους του προϊόντος που επιλέξατε.

Από την άλλη στα έντοκα γραμμάτια εάν αποφασίσετε να τα πουλήσετε πριν τη λήξη τους, αυτό γίνεται στις τρέχουσες τιμές, όπως αυτές διαμορφώνονται στη δευτερογενή αγορά.

Αν λοιπόν τη δεδομένη χρονική στιγμή η τιμή τους έχει υποχωρήσει σε σχέση με αυτήν που πληρώσατε, θα έχετε απώλειες επί του αρχικού κεφαλαίου, ανάλογες με το ποσοστό της πτώσης της.

- Απόδοση

Τα επιτόκια των εντόκων γραμματίων είναι σε κάθε περίπτωση υψηλότερα των προθεσμιακών καταθέσεων.

Ωστόσο, οι τόκοι στα έντοκα γραμμάτια δεν φορολογούνται με τον συντελεστή 15%, όπως ισχύει στις τραπεζικές καταθέσεις.

Από την άλλη, για την εκτέλεση της συναλλαγής αγοράς εντόων γραμματίων ο αποταμιευτής καταβάλλει μία προμήθεια που κουρεύει την απόδοση κατά 10 - 20 μονάδες βάσης.

Εάν όμως το ποσό της επένδυσης που θέλετε να κάνετε είναι έως 15.000 ευρώ, μπορείτε να αποκτήσετε έντοκα γραμμάτια 6μηνης και ετήσιας διάρκειας κατά τη δημοπρασία και να κερδίσετε το ίδιο επιτόκιο με τους θεσμικούς επενδυτές, χωρίς καμία επιβάρυνση.

Απλά θα πρέπει να κάνετε την εγγραφή σας σε ένα συγκεκριμένο τριήμερο την εβδομάδα έκδοσης των τίτλων αυτής της διάρκειας. Δείτε εδώ πότε είναι η επόμενη έκδοση

Συνολικά πάντως, το ετησιοποιημένο επιτόκιο στις προθεσμιακές καταθέσεις φτάνει στην καλύτερη περίπτωση το 2,4%, ενώ στα έντοκα γραμμάτια αυτήν τη στιγμή ξεπερνά το 3,3%.

- Διάρκεια

Διαφορές υπάρχουν και στο διάρκεια της αποταμίευσης. Στα έντοκα γραμμάτια δεν ξεπερνούν σε καμία περίπτωση τους 12 μήνες, ενώ στις προθεσμιακές καταθέσεις μπορεί να φτάσουν έως και τους 24 μήνες.

Έτσι, διασφαλίζετε ένα σίγουρο εισόδημα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

- Τρόπος απόκτησης

Οι προθεσμιακές καταθέσεις διατίθενται είτε από τα καταστήματα των τραπεζών ή μέσω του e-banking.

Από την άλλη, για την αγορά εντόκων γραμματίων θα πρέπει να έχετε μερίδα ΣΑΤ, όπως ισχύει και για την αγορά μετοχών.

Η αίτηση για την αγορά τους γίνεται σε τράπεζες ή χρηματιστηριακές εταιρείες, ενώ το αν μπορείτε να πραγματοποιήσετε εξ αποστάσεως τη συναλλαγή εξαρτάται από την πολιτική της κάθε μίας.

Για παράδειγμα, ορισμένες τράπεζες δίνουν τη δυνατότητα η εντολή για την αγορά να γίνει μέσω του video banking, με ηλεκτρονική αποστολή των απαραίτητων εγγράφων που πρέπει να υπογράψετε.

- Ελάχιστο ποσό

Το ελάιχστο ποσό στις προθεσμιακές καταθέσεις παίζει, ανάλογα με την τράπεζα και το προϊόν. Σε ορισμένες περιπτώσεις είναι πολύ χαμηλό, πχ. 1.500 ευρώ, ενώ σε άλλες ξεκινά από τις 20.000 ευρώ.

Από την άλλη, στα έντοκα γραμμάτια δεν υπάρχει κάποιο ελάχιστο όριο για την επένδυσή σας.

Αυτό εξαρτάται από την τράπεζα ή την χρηματιστηριακή εταιρεία στην οποία θα απευθυνθείτε.

- Καταβολή των τόκων

Στις προθεσμιακές καταθέσεις, ανάλογα με το προϊόν, επιλέγετε εξ αρχής πότε θα εισπράξετε τους τόκους.

Μπορεί να είναι προκαταβολικά, κατά τη διάρκειά τους, πχ κάθε μήνα ή τρίμηνο, ή στη λήξη.

Από την άλλη στα έντοκα γραμμάτια οι τόκοι πιστώνονται στη λήξη τους σε όλες τις περιπτώσεις.

Συγκεκριμένα, αγοράζετε τον τίτλο που σας ενδιαφέρει σε ένα ποσοστό χαμηλότερο της ονομαστικής του αξίας και στη λήξη λαμβάνετε το 100%.