Μεγάλη είναι η ζήτηση για τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια με ετήσιο μέρισμα, που για το 2023 εκτιμάται σε τουλάχιστον 3%, τα οποία διαθέτουν αυτήν την περίοδο οι τράπεζες.
Πρόκειται για προϊόντα που θεωρούνται ανταγωνιστικά των προθεσμιακών καταθέσεων λόγω των υψηλότερων αποδόσεων που μπορούν να πετύχουν.
Απευθύνονται ακόμη και σε όσους διαθέτουν μικρό κεφάλαιο επένδυσης, καθώς το ελάχιστο ποσό μπορεί να ξεκινά από τα 1.000 ευρώ.
Το ενδιαφέρον των αποταμιευτών για τα προγράμματα αυτά τους τελευταίους μήνες είναι σημαντικό, με τις καθαρές εισροές να έχουν ξεπεράσει το 1 δισ. ευρώ.
Για το λόγο αυτό οι τράπεζες θα προχωρήσουν το επόμενο διάστημα στο λανσάρισμα νέων προϊόντων.
Τι κερδίζετε
Τα αμοιβαία κεφάλαια της κατηγορίας έχουν ως βασικό χαρακτηριστικό ότι κάθε χρόνο επιστρέφουν στον επενδυτή κεφάλαιο, σαν μέρισμα.
Δηλαδή χωρίς να ρευστοποιήσει ο επενδυτής τα μερίδιά του λαμβάνει σε ετήσια βάση ένα ποσό, το οποίο για το 2023 εκτιμάται ότι θα κινηθεί στη ζώνη του 3% - 3,25% επί του κεφαλαίου του.
Το ποσό αυτό δεν χαρίζεται. Καταβάλλεται στον επενδυτή και μειώνει το ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Προκύπτει από τα ετήσια τοκομερίδια που εισπράττονται μέσω των τοποθετήσεων σε ομόλογα.
Εξάλλου, η διάρκεια ζωής των Α/Κ της κατηγορίας είναι συγκεκριμένη. Αυτό σημαίνει ότι σε προκαθορισμένη ημερομηνία ρευστοποιείται το σύνολο των επενδύσεων.
Μέχρι σήμερα, στα προγράμματα που έχουν διαθέσει οι τράπεζες η διάρκεια φτάνει έως και τα 5 έτη.
Ωστόσο, σύμφωνα με πληροφορίες, το επόμενο διάστημα θα βγουν στην αγορά και αμοιβαία κεφάλαια 10ετούς διάρκειας.
Ιδανική η συγκυρία
Οι τράπεζες θεωρούν ότι η τρέχουσα συγκυρία για επένδυση σε τέτοιου τύπου προϊόντα, λόγω της αύξησης των επιτοκίων στην αγορά ομολόγων, είναι ιδανική.
Όπως λένε οι σύμβουλοί τους, εφόσον δεν επέλθει κάποια καταστροφή και οι εκδότες των ομολόγων πληρώσουν τους προβλεπόμενους τόκους και το κεφάλαιο, η τελική απόδοση μπορεί να φτάσει σε πολύ υψηλά επίπεδα.
Σημαντικό για την επίτευξη αυτού του στόχου είναι το γεγονός ότι η διάρκεια ζωής των ομολόγων που αγοράζονται είναι ίδια ή σχεδόν ίδια με τη διάρκεια ζωής του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Η στρατηγική δε του διαχειριστή προβλέπει τη διατήρηση μέχρι τη λήξη τους.
Πώς επενδύετε σε αυτά
Τα συγκεκριμένα αμοιβαία κεφάλαια διατίθενται σε συγκεκριμένες περιόδους από τις τράπεζες, μετά το πέρας των οποίων δεν είναι δυνατή η απόκτηση μεριδίων.
Ωστόσο, όσοι τοποθετηθούν σε αυτά μπορούν ανά πάσα στιγμή, εφόσον το θέλουν, να ρευστοποιήσουν το σύνολο ή μέρος των μεριδίων τους ελεύθερα.
Πάντως, αυτό δεν συνίσταται, καθώς ο ορίζοντας της επένδυσης είναι μεσοπρόθεσμος και υπάρχει ο κίνδυνος το αμοιβαίο να σημειώνει ζημιές τα πρώτα χρόνια.
Αν όμως κρατηθεί έως τη λήξη και η πλειονότητα των εκδοτών αποπληρώσουν τους τίτλους τους, η μέση ετησιοποιημένη απόδοση θα μπορούσε να κινηθεί ακόμη και σε διψήφια ποσοστά.
Επιπλέον, η έναρξη αποκλιμάκωσης των επιτοκίων στην Ευρωζώνη κάποια στιγμή μέσα στην επόμενη διετία θα συμβάλλει καθοριστικά για τη διαμόρφωση των τελικών κερδών σε πολύ υψηλά επίπεδα.
Τα διαθέσιμα προγράμματα
Αυτήν την περίοδο διαθέσιμα είναι τα ακόλουθα προγράμματα από τις τράπεζες:
- EUROBANK DIS GF TARGET MATURITY III - Διαθέσιμο έως 17/3 από τη Eurobank: Εκτιμώμενο ετήσιο μέρισμα για το 2023: 3,10%
- Α/Κ ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME ΙΙ 5ετές – Ομολογιακό - Διαθέσιμο έως 17/3 από την Εθνική Τράπεζα - Εκτιμώμενο ετήσιο μέρισμα για το 2023: 3%
- Optima greek income ομολογιακό εσωτερικού - Διαθέσιμο έως τις 20 Μαρτίου από την Optima Bank - Εκτιμώμενο ετήσιο μέρισμα για το 2023: 3,25%
