Μετά την Alpha Bank και η Εθνική Τράπεζα ξεκίνησε τη διάθεση ενός νέου επενδυτικού προγράμματος με χρονικό ορίζοντα 24 μηνών, για περιορισμένο χρονικό διάστημα.

Ο λόγος γίνεται για το αμοιβαίο κεφάλαιο «ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME ΙΙ 24months - Ομολογιακό», το οποίο θα είναι διαθέσιμο από τα καταστήματα της Εθνικής Τράπεζας έως και τις 29 Φεβρουαρίου 2024.

Στόχος του είναι η εξασφάλιση του αρχικού κεφαλαίου και η επίτευξη μίας συνολικής απόδοσης από 4,5% έως 5% στη διετία.

Που επενδύει

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε επιλεγμένους εταιρικούς και κυβερνητικούς ομολογιακούς τίτλους διάρκειας έως 2 έτη, ελληνικούς ή του εξωτερικού.

Σπεύδει να εκμεταλλευτεί τις υψηλές αποδόσεις που συνεχίζουν να προσφέρουν τα ομόλογα, εν αναμονή της έναρξης του κύκλου αποκλιμάκωσης των επιτοκίων στην ευρωζώνη.

Οι διαχειριστές του εκτιμούν ότι η συνολική του απόδοση θα φτάσει έως και το 5%, υπό την προϋπόθεση ότι έτος το τέλος Φεβρουαρίου δεν θα υπάρξει απότομη αποκλιμάκωση των επιτοκίων.

Σημειώνεται πως δεν παρέχεται οποιασδήποτε μορφής εγγύηση στο επενδυόμενο κεφάλαιο ή σε αποδόσεις ή σε μερίσματα.

Ωστόσο, με τα σημερινά δεδομένα στις αγορές ο σχετικός κίνδυνος είναι περιορισμένος.

Σημειώνεται ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο θα ρευστοποιηθεί πλήρως στις 29 Φεβρουαρίου 2026 και το προϊόν της πώλησης θα διανεμηθεί στους μεριδιούχους.

Οι τελευταίοι πάντως έχουν το δικαίωμα ρευστοποίησης των μεριδίων τους οποτεδήποτε κατά τη διάρκεια της διετίας.

Ωστόσο, συστήνεται η διακράτησή τους έως τη λήξη, με στόχο τη μεγιστοποίηση της απόδοσης και την ελαχιστοποίηση των κινδύνων.

Η πρόταση της Alpha Bank

Ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο διετούς διάρκειας προσφέρει αυτήν την περίοδο και η Alpha Bank.

Στόχος των διαχειριστών του είναι η επίτευξη συνολικής απόδοσης 4,6% - 5% σε βάθος 24 μηνών.

Ο λόγος γίνεται για το ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο «ALPHA TARGET MATURITY VI 2026», το οποίο θα είναι διαθέσιμο από τα καταστήματα της τράπεζας έως και τις 26 Ιανουαρίου 2024.

Πρόκειται για αμοιβαίο κεφάλαιo με συγκεκριμένη διάρκεια, το οποίο θα ρευστοποιηθεί πλήρως 2 έτη μετά την έναρξή του, ήτοι στις 30 Ιανουαρίου 2026.

Το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του θα τοποθετηθεί σε ομολογιακούς τίτλους, εγχώριους και ξένους.

Σύμφωνα με τον κανονισμό του αμοιβαίου κεφάλαιου, θα επενδύει σε ομόλογα με υπολειπόμενη διάρκεια από 1,5 έως και 3,5 έτη.

Στόχος είναι τα ομόλογα να διακρατηθούν έως τη λήξη τους ή εάν αυτή είναι προγραμματισμένη σε ημερομηνία μεταγενέστερη της 30ης Ιανουαρίου 2026, να ρευστοποιηθούν τότε.

Διπλό κέρδος

Σημειώνεται ότι τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια αυτής της κατηγορίας έχουν δημιουργηθεί για να εκμεταλλευτούν τις τρέχουσες συνθήκες στις αγορές και την αναμενόμενη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής από την ΕΚΤ την επόμενη διετία.

Τα έσοδά τους, άρα και τα κέρδη των μεριδιούχων τους, μπορεί να προέρχονται από δύο πηγές:

- Πρώτον, από τα τοκομερίδια που θα καταβάλλουν οι εκδότες των ομολόγων

- Δεύτερον, από ενδεχόμενα κεφαλαιακά κέρδη των ομολόγων

Ως προς το δεύτερο, είναι αρκετά πιθανό να καταγραφούν υπεραξίες, εφόσον επιβεβαιωθεί το σενάριο έναρξης της αποκλιμάκωσης των επιτοκίων της ΕΚΤ τους επόμενους μήνες.

Όσο πιο μεγάλη είναι η πτώση των ευρωπαϊκών δεικτών, τόσο υψηλότερα θα είναι τα κεφαλαιακά κέρδη για τα ομόλογα.