A- A+
Με απόδοση έως 2,2% το 2025 το νέο τριετές επενδυτικό προϊόν της Τράπεζας Πειραιώς

Συνεχίζεται από τις τράπεζες το λανσάρισμα επενδυτικών προϊόντων με αποδόσεις σημαντικά υψηλότερες των προθεσμιακών καταθέσεων σε βάθος 2 - 3 ετών.

Πρόκειται για αμοιβαία κεφάλαια προκαθορισμένης ημερομηνίας λήξης, τα οποία σπεύδουν να εκμεταλλευτούν για λογαριασμό των επενδυτών, τα υψηλά ακόμη επίπεδα αποδόσεων στην αγορά των ομολόγων.

Το χαρτοφυλάκιό τους είναι δομημένο με τρόπο που να διασφαλίζει αποδόσεις ακόμη και άνω του 2% κατ΄ έτος και κατά την περίοδο που τα επιτόκια στην ευρωζώνη θα έχουν υποχωρήσει σημαντικά σε σχέση με τα σημερινά επίπεδά τους.

ADVERTISEMENT

Γιατί τώρα

Με τον τρόπο αυτό ο επενδυτής μπορεί να κλειδώσει μία υψηλή απόδοση για χρονικό διάστημα πέραν του έτους, την οποία καμία προθεσμιακή κατάθεση δεν μπορεί σήμερα να εξασφαλίσει.

Ήδη οι περισσότερες τράπεζες έχουν καταργήσει τις προθεσμιακές καταθέσεις διετούς διάρκειας, ενώ κούρεψαν τα επιτόκια σε προγράμματα 6 μηνών και άνω.

Άρα, δεν υπάρχουν και πολλές επιλογές για να εξασφαλίσει σήμερα κάποιος ένα εισόδημα που θα παραμείνει υψηλό και κατά την περίοδο των χαμηλότερων επιτοκίων στην Ευρώπη, η οποία βρίσκεται προ των πυλών.

Στο πλαίσιο αυτό, μία σχετικά ασφαλής επιλογή αποτελούν τα αμοιβαία κεφάλαια προκαθορισμένης διάρκειας που επενδύουν σε ομόλογα.

Αυτά έχουν κατά κανόνα ένα σταθερό χαρτοφυλάκιο, το οποίο αποτελείται από τίτλους που λήγουν κοντά στην ημερομηνία που το αμοιβαίο κεφάλαιο θα ρευστοποιήσει το ενεργητικό του και θα διανείμει τα χρήματα στους μεριδιούχους.

Με τον τρόπο αυτό οι διαχειριστές μπορούν με αρκετά μεγάλη ασφάλεια να κλειδώσουν ένα συγκεκριμένο επίπεδο απόδοσης. Αποκτούν τα ομόλογα, κάθε 6 μήνες λαμβάνουν ένα εκ των προτέρων γνωστό κουπόνι και στη λήξη τους την ονομαστική αξία.

Υπολογίζεται δηλαδή με ευκολία ποια θα είναι η αξία του χαρτοφυλακίου στη λήξη της ζωής του αμοιβαίου κεφαλαίου.

ADVERTISEMENT

Το νέο προϊόν

Οι τράπεζες τα τελευταία δύο χρόνια προχωρούν συνεχώς στο λανσάρισμα νέων αμοιβαίων κεφαλαίων αυτής της κατηγορίας.

Τελευταίο «κρούσμα» είναι το νέο προϊόν της Τράπεζας Πειραιώς με την ονομασία «Πειραιώς Α/Κ Στρατηγικής Τακτικού Εισοδήματος 2027 (ΙΙ) Ευρωπαϊκό Ομολογιακό».

Τα βασικά χαρακτηριστικά του είναι τα εξής:

- Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εισόδου

- Η διάθεσή του θα γίνεται από τα καταστήματα της τράπεζας την περίοδο 1/8 - 30/9

- Η διάρκειά του είναι 3ετής, με την ημερομηνία ρευστοποίησης του ενεργητικού του να έχει οριστεί η 30ή Σεπτεμβρίου 2027

- Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα διανέμει κάθε χρόνο μέρισμα, το οποίο για το 2025 εκτιμάται ότι θα κινηθεί μεταξύ 1,8% και 2,2%

- Το κόστος εισόδου στο προϊόν ανέρχεται σε 0,10% επί του ποσού της επένδυσης, ενώ το ετήσιο κόστος διαχείρισης και συναλλαγών εκτιμάται στο 1,8%

- Οι μεριδιούχοι δεν επιβαρύνονται με επιπλέον έξοδα αν διακρατήσουν το αμοιβαίο κεφάλαιο έως τη λήξη του

- Έχουν τη δυνατότητα ανά πάσα στιγμή πριν τη λήξη να ρευστοποιήσουν μέρος ή το σύνολο των μεριδίων τους, ωστόσο σε αυτήν την περίπτωση θα επιβαρυνθούν με κόστος 2%

ADVERTISEMENT

Πού επενδύει

Επενδυτικό σκοπό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αποτελεί η αύξηση της αξίας των επενδύσεών του, κυρίως από εισόδημα όσο και από υπεραξία, μέσω των τοποθετήσεων σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο χρεωστικών τίτλων σε ευρώ.

Το ενδεικτικό χαρτοφυλάκιό του θα έχει την εξής σύνθεση:

  • Γεωγραφική κατανομή: Ευρώπη 80% - Ελλάδα 20%
  • Κλαδική κατανομή: Εταιρικά ομόλογα 90% - Κρατικά ομόλογα 10%
  • Απαγόρευση επένδυσης σε μετοχές

Θα έχει σε μεγάλο βαθμό ένα «σταθερό» χαρτοφυλάκιο που θα διακρατηθεί μέχρι την λήξη του, προσφέροντας παράλληλα επαγγελματική διαχείριση, διασπορά και ελαχιστοποίηση του κόστους συναλλαγών.

Μέσω αυτής της στρατηγικής, επιδιώκει να εκμεταλλευτεί τα σημερινά υψηλά yields [τρέχουσες αποδόσεις] των ευρωπαϊκών εταιρικών και κρατικών ομολόγων και να μειώσει την ευαισθησία στις μεταβολές των επιτοκίων με την πάροδο του χρόνου.

ADVERTISEMENT

Οι λύσεις 2ετίας

Σημειώνεται ότι αυτήν την περίοδο είναι διαθέσιμα και δύο ακόμη αμοιβαία κεφάλαια προκαθορισμένης λήξης.

Σε αντίθεση με το νέο προϊόν της Τράπεζας Πειραιώς, είναι διετούς διάρκειας, ενώ δεν καταβάλλουν ετήσιο μέρισμα στους μεριδιούχους.

Κεφάλαιο και πιθανή υπεραξία πιστώνονται στο λογαριασμό τους μετά τη λήξη του προϊόντος.

Τα βασικά χαρακτηριστικά τους είναι τα εξής:

- Εθνική Τράπεζα

Προϊόν: ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME VI 24months - Ομολογιακό

Περίοδος διάθεσης: Έως τις 11 Σεπτεμβρίου 2024

Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 11 Σεπτεμβρίου 2026

Πού επενδύει: Σε επιλεγμένους εταιρικούς και κυβερνητικούς ομολογιακούς τίτλους βραχυπρόθεσμης ή/και μεσοπρόθεσμης διάρκειας με μέση ληκτότητα μέχρι 2 έτη που δύνανται να διαπραγματεύονται στην Ελλάδα ή/και σε οργανωμένες αγορές του εξωτερικού

Επενδυτικός σκοπός: Να «κλειδώσει» την μελλοντική αξία του χαρτοφυλακίου κατά την ημερομηνία λήξης ανεξάρτητα από τις κινήσεις των επιτοκίων και να εκμεταλλευτεί τα τρέχοντα υψηλά επίπεδα αποδόσεων στα ομόλογα.

Εκτιμώμενη απόδοση: 3,6% - 4,1% στη διετία / Μέση απόδοση 1,8% - 2,05% κατ΄ έτος

Κόστος αν διακρατήσετε την επένδυση ως τη λήξη: 0,30% προμήθεια συμμετοχής, 1,5% αμοιβή διαχείρισης κατ΄ έτος


- Eurobank

Προϊόν: (LF) Target Maturity III Bond Fund

Περίοδος διάθεσης: Έως τις 6 Σεπτεμβρίου 2024

Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 7 Σεπτεμβρίου 2026

Πού επενδύει: Σε ομόλογα με υπολειπόμενη χρονική διάρκεια έως την ημερομηνία λήξης του, δηλαδή έως 07.09.2026. Το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου του θα αποτελείται από εταιρικά ομόλογα, ενώ ένα ποσοστό από 30% - 50% θα επενδύεται σε εγχώριους τίτλους.

Επενδυτικός σκοπός: Να διακρατήσει τα ομόλογα μέχρι τη λήξη τους (buy and hold), έτσι ώστε να διασφαλίσει το κεφάλαιο μέσα από την αποπληρωμή των ομολόγων στη λήξη τους.

Εκτιμώμενη απόδοση: 4.4% - 4,8% στη διετία / Μέση απόδοση 2.2% - 2,4% κατ΄ έτος

Κόστος αν διακρατήσετε την επένδυση ως τη λήξη: 0,10% προμήθεια συμμετοχής, 1% αμοιβή διαχείρισης κατ΄ έτος