Σύμφωνα με την τράπεζα, η αυξημένη μεταβλητότητα των αγορών παραμένει σε ισχύ. Στο πλαίσιο αυτό, διατηρεί ήπια αρνητική θέση στις μετοχές, με αυτές των ΗΠΑ και των αναδυομένων αγορών να παραμένουν σε ουδέτερη θέση, ενώ της Ευρωζώνης και της Ιαπωνίας να παραμένουν σε ήπια αρνητική.

Στα κρατικά ομόλογα, η θέση της είναι ως είχε (ήπια αρνητική), με τα κρατικά των ΗΠΑ να παραμένουν σε ουδέτερη θέση, ενώ σε αυτά της Ευρωζώνης συνεχίζει να έχει αρνητική θέση.

Στα εταιρικά και αναδυομένων αγορών, ομόλογα, συνολικά, η θέση της παραμένει αρνητική.

Πιο συγκεκριμένα, στα επενδυτικής διαβάθμισης ΗΠΑ και Ευρωζώνης η θέση είναι ακόμη ουδέτερη, στα μη επενδυτικής διαβάθμισης των ΗΠΑ, όπως και για αυτά των αναδυομένων αγορών, η θέση παραμένει αρνητική, ενώ εμμένει στην πολύ αρνητική θέση για τα μη επενδυτικής διαβάθμισης της Ευρωζώνης.

Στα εμπορεύματα, η θέση παραμένει ουδέτερη με προοπτική αναβάθμισης, αναβαθμίζει τη θέση στον χρυσό σε ήπια θετική, ενώ στο πετρέλαιο παραμένει ουδέτερη.

Τέλος, διατηρεί αυξημένη θέση στα μετρητά.

4 πρότυπα επενδυτικά χαρτοφυλάκια

Στην ίδια έκθεση οι οικονομολόγοι της τράπεζας παρουσιάζουν 4 πρότυπα επενδυτικά χαρτοφυλάκια, ανάλογα με το προφίλ του καθενός.

Πρόκειται για τα εξής:

• Cash Plus

Σκοπός επένδυσης

Στόχος η διατήρηση (όχι εγγύηση) του αρχικού κεφαλαίου, μέσω ενός χαρτοφυλακίου πολύ χαμηλής μεταβλητότητας.

Η εύλογη χρονική διάρκεια της επένδυσης είναι 2-3 έτη.

Επενδυτικό Προφίλ

Ο επενδυτής αποδέχεται την πιθανότητα μικρής μείωσης της αρχικής αξίας του κεφαλαίου του, εκθέτοντας το χαρτοφυλάκιό του στον κίνδυνο των επιτοκίων προκειμένου να επιτύχει αποδόσεις που μπορεί να πλησιάζουν ή να καλύπτουν τον πληθωρισμό.

Οι ανάγκες ρευστότητας, μεσοπρόθεσμα, είναι περιορισμένες.

• Συντηρητικό

Σκοπός επένδυσης

Στόχος η ελαφρά ενίσχυση του αρχικού κεφαλαίου, μέσω ενός χαρτοφυλακίου χαμηλής μεταβλητότητας.

Η εύλογη χρονική διάρκεια της επένδυσης είναι 2-3 έτη.

Επενδυτικό Προφίλ

Ο επενδυτής αποδέχεται την πιθανότητα μικρής μείωσης της αρχικής αξίας του κεφαλαίου του, εκθέτοντας το χαρτοφυλάκιό του στον κίνδυνο των επιτοκίων προκειμένου να επιτύχει αποδόσεις που μπορεί να πλησιάζουν ή να καλύπτουν τον πληθωρισμό.

Οι ανάγκες ρευστότητας, μεσοπρόθεσμα, είναι περιορισμένες.

• Ισορροπημένο

Σκοπός επένδυσης

Στόχος η σταδιακή ενίσχυση του αρχικού κεφαλαίου, μέσω ενός χαρτοφυλακίου μεσαίας μεταβλητότητας.

Η εύλογη χρονική διάρκεια της επένδυσης είναι 2 -3 έτη.

Επενδυτικό Προφίλ

Ο επενδυτής αποδέχεται την πιθανότητα μείωσης της αρχικής αξίας του κεφαλαίου του, εκθέτοντας το χαρτοφυλάκιό του στον κίνδυνο των επιτοκίων και των μετοχών.

Στοχεύει, έτσι, να ενισχύσει το εισόδημα που προκύπτει από το μη μετοχικό τμήμα του χαρτοφυλακίου του, με την υπεραξία του μετοχικού τμήματος, επιτυγχάνοντας αποδόσεις καλύτερες του πληθωρισμού.

Οι ανάγκες ρευστότητας, μεσοπρόθεσμα, είναι περιορισμένες.

• Αναπτυξιακό

Σκοπός επένδυσης

Στόχος η ενίσχυση του αρχικού κεφαλαίου, μέσω ενός χαρτοφυλακίου υψηλής μεταβλητότητας.

Η εύλογη χρονική διάρκεια της επένδυσης είναι 3 έτη.

Επενδυτικό Προφίλ

Ο επενδυτής είναι διατεθειμένος να αναλάβει κίνδυνο σε μεγάλο τμήμα του κεφαλαίου του, εκμεταλλευόμενος τις τάσεις της οικονομίας και των αγορών, ώστε να επιτύχει σημαντικές αποδόσεις.

Οι ανάγκες ρευστότητας, μεσοπρόθεσμα, δεν υπάρχουν.