A- A+
Αυτό είναι το σχέδιο των τραπεζών για να τελειώσουν τις προθεσμιακές καταθέσεις το 2025

Προ των πυλών σημαντικών αλλαγών βρίσκεται η εγχώρια αγορά καταθετικών προϊόντων, με τη μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ να λειτουργεί ως καταλύτης.

Η διαφαινόμενη αποκλιμάκωση του κόστους χρήματος στη ζώνη του ευρώ θα οδηγήσει σε πλήρη αναμόρφωση του χάρτη των αποταμιευτικών προγραμμάτων τους επόμενους μήνες.

Στο νέο περιβάλλον, η επίτευξη μίας ελάχιστης ικανοποιητικής απόδοσης θα προϋποθέτει την ανάληψη και του ρίσκου απώλειας του αρχικού κεφαλαίου από τη μεριά του αποταμιευτή.

ADVERTISEMENT

Τι σχεδιάζεται

Η βασικότερη αλλαγή που έρχεται σχετίζεται με τα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων, τα οποία τους επόμενους μήνες θα αποκλιμακωθούν σε μεγάλο βαθμό.

Στα τέλη του 2024 τα υπόλοια σε προϊόντα της κατηγορίας είχαν αναρριχηθεί στα επίπεδα των 36,4 δισ. ευρώ, στο υψηλότερο σημείο από το Δεκέμβριο του 2020.

Σε σχέση με το χαμηλό τους το Νοέμβριο του 2022 παρουσιάζονται αυξημένα κατά περίπου 13,4 δισ. ευρώ.

Ωστόσο, το μεγαλύτερο μέρος αυτής της ανόδου, περί τα 12,5 δισ. ευρώ, σημειώθηκε κατά τη διάρκεια του 2023.

Η αύξηση των αποδόσεων στους λογαριασμούς προθεσμίας από τις τράπεζες είχε τότε οδηγήσει αρκετούς αποταμιευτές στην επιλογή τους.

Αντιθέτως, η ζήτηση για το προϊόν υποχώρησε κατακόρυφα πέρυσι, με τις καθαρές εισροές να περιορίζονται σε μόλις 526 εκατ. ευρώ.

Μάλιστα, τον περασμένο Δεκέμβριο τα υπόλοιπα μειώιθηκαν κατά 357 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη μηνιαία αρνητική μεταβολή από τον Ιούνιο του 2022.

ADVERTISEMENT

Οι εκτιμήσεις

Για το 2025 οι τράπεζες εκτιμούν ότι για πρώτη φορά μετά από δύο χρόνια, τα υπόλοιπα σε λογαριασμούς προθεσμίας θα υποχωρήσουν.

Ο λόγος είναι οι σημαντικές μειώσεις που προγραμματίζουν στα επιτόκια τους αμέσως επόμενους μήνες.

Πρόκειται για μία διαδικασία που έχει ήδη ξεκινήσει από την περυσινή χρονιά και θα επιταχυνθεί σημαντικά από εδώ και στο εξής, όσο οι δείκτες της ΕΚΤ θα υποχωρούν.

Αυτήν τη στιγμή αν έχει κάποιος 50.000 ευρώ, μπορεί να κερδίσει τα ακόλουθα επιτόκια:

  • Στο εξάμηνο

- Έως και 2% μέσω των μικρότερων πιστωτικών ιδρυμάτων

- Έως και 0,95% μέσω συστημικών ομίλων


  • Στο δωδεκάμηνο

- Έως και 2% μέσω των μικρότερων πιστωτικών ιδρυμάτων

- Έως και 1,3% μέσω συστημικών ομίλων

Σε λίγους όμως μήνες τα επιτόκια αυτά θα αποτελούν παρελθόν. Όταν υποχωρήσει, όπως εκτιμάται από τους περισσότερους οικονομολόγους, το καταθετικό επιτόκιο της ΕΚΤ στο 2%, οι αποδόσεις των προθεσμιακών καταθέσεων θα έχουν ταβάνι περί το 0,50%.

Πρόκειται για επίπεδα που ουσιαστικά θα βγάλουν από την παλέτα των αποταμιευτικών λύσεων τους λογαριασμούς προθεσμίας.

Ουσιαστικά οι τελευταίοι θα χρησιμοποιούνται αποκλειστικά για παρκάρισμα καταθέσεων.

ADVERTISEMENT

Τι συμφέρει

Οι συντηρητικοί λοιπόν αποταμιευτές που έχουν αυτήν τη στιγμή χρήματα ανοιχτά, τα οποία δεν σκοπεύουν να χρησιμοποιήσουν για άλλους σκοπούς τα επόμενα χρόνια, καλούνται να λάβουν το γρηγορότερο δυνατόν τις αποφάσεις τους.

Οι πιο safe επιλογές τους αυτήν τη στιγμή είναι δύο:

- Να επιλέξουν μία προθεσμιακή κατάθεση διάρκειας τουλάχιστον 12 μηνών και να κλειδώσουν σε αυτό το διάστημα το επιτόκιό τους.

Σημειώνεται ότι στην αγορά διατίθεται και πιο μακροπρόθεσμοι λογαριασμοί προθεσμίας, με διάρκεια έως και 24 μήνες.

Με τον τρόπο αυτό θα προλάβουν τις επερχόμενες μειώσεις στα επιτόκια που προγραμματίζουν οι τράπεζες και δεν θα έχουν κανένα άγχος για τις αλλαγές στην τιμολογιακή τους πολιτική για το διάστημα δέσμευσης των χρημάτων τους.

- Να τοποθετήσουν τις αποταμιεύσεις τους σε αμοιβαία κεφάλαια προκαθορισμένης διάρκειας.

Εδώ η απόδοση δεν είναι διασφαλισμένη στο 100%, αλλά μπορεί να προβλεφθεί με αρκετά μεγάλη ακρίβεια.

Κι αυτό διότι τα προϊόντα της κατηγορίας επενδύουν σε ομόλογα, τα οποία ωριμάζουν πριν την λήξη του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Αυτό το χαρακτηριστικό, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι το χαρτοφυλάκιο των συγκεκριμένων αμοιβαίων κεφαλαίων είναι σταθερό, διασφαλίζει τους επενδυτές σε μεγάλο βαθμό.

Για να μην επιτευχθούν οι στόχοι ως προς τις αποδόσεις ή να υπάρξουν απώλειες στο αρχικό κεφάλαιο, θα πρέπει να επέλθουν πολλαπές πτωχεύσεις των εκδοτών των ομολόγων που επιλέγονται.

Αυτήν τη στιγμή είναι διαθέσιμα 4 προϊόντα αυτής της μορφής τα οποία υπόσχονται υψηλές αποδόσεις 2% ή και υψηλότερες για διάστημα έως και 5 ετών.