Ο λόγος γίνεται για το «Πειραιώς Α/Κ Εισοδήματος 2026 (ΙΙ) Ευρωπαϊκό Ομολογιακό», το οποίο επιδιώκει να εκμεταλλευτεί τα σημερινά υψηλά yields των ευρωπαϊκών ομολόγων και να μειώσει την ευαισθησία στις μεταβολές των επιτοκίων με την πάροδο του χρόνου.

Κατά την τράπεζα, τα δεδομένα στις αγορές προσφέρουν την επενδυτική ευκαιρία συνδυασμού μίας υψηλής εκτιμώμενης ενδεικτικής σωρευτικής απόδοσης, με μικρή χρονική δέσμευση (24 μήνες).

Το Α/Κ απευθύνεται σε επενδυτές που έχουν χρονικό ορίζοντα επένδυσης διετούς διάρκειας και επιθυμούν να διακρατήσουν την επένδυσή τους σε όλο αυτό το διάστημα.

Πώς λειτουργεί

Η περίοδος συγκέντρωσης του ενεργητικού του νέου αμοιβαίου κεφαλαίου θα διαρκέσει έως και τις 28 Ιουνίου 2024.

Μετά το πέρας αυτής της περιόδου, δεν είναι δυνατή η απόκτηση μεριδίων του.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο αν και είναι προκαθορισμένης λήξης, στις 30 Ιουνίου 2026, δίνει το δικαίωμα ρευστοποίησης των μεριδίων του οποτεδήποτε.

Ωστόσο, σε αυτήν την περίπτωση, ο επενδυτής θα επιβαρυνθεί με προμήθεια 2% επί του ποσού της ρευστοποίησης, που θα μειώσει την τελική του απόδοση.

Ως εκ τούτου συνίσταται η διακράτησή του έως και το τέλος της ζωής του, ώστε όχι μόνο να μην καταβληθεί η συγκεκριμένη προμήθεια, αλλά και για να μεγιστοποιηθεί το όφελος, με βάση την επενδυτική στρατηγική που θα χαράξουν οι διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Η απόδοση

Αυτή προβλέπει την αγορά και διακράτηση [buy & hold] των ομολόγων έως την λήξη τους.

Ως εκ τούτου, κατά την έναρξη των επενδύσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η μέση ληκτότητα του χαρτοφυλακίου θα προσεγγίζει τους 24 μήνες.

Με τον τρόπο αυτό κλειδώνει ελκυστικές μεσοπρόθεσμες αποδόσεις σε σχέση με άλλες μορφές επένδυσης σταθερού εισοδήματος.

Έχει σε μεγάλο βαθμό ένα «σταθερό» χαρτοφυλάκιο που θα διακρατηθεί μέχρι την λήξη του, προσφέροντας παράλληλα επαγγελματική διαχείριση, διασπορά και ελαχιστοποίηση του κόστους συναλλαγών.

Στο πλαίσιο αυτό, αν και οι αποδόσεις δεν είναι εγγυημένες, υπάρχει ένας ορισμένος βαθμός προβλεψιμότητας στο κέρδος που θα πετύχουν οι επενδυτές, σύμφωνα με τις αποδόσεις στην λήξη [yield to maturity] στα υπό επένδυση ομόλογα που συνθέτουν το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.

Ο ανταγωνισμός

Σημειώνεται ότι αυτήν την περιόδο διαθέτουν αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε ομόλογα και έχουν διετή διάρκεια και άλλες τράπεζες.

Πρόκειται για τα εξής:

- Alpha Bank

Προϊόν: ALPHA TARGET MATURITY VII 2026

Περίοδος διάθεσης: Έως τις 10 Μαΐου 2024

Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 29 Απριλίου 2026

Πού επενδύει: Σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ομολόγων εκφρασμένων σε ευρώ, που εκδίδουν εταιρείες με έδρα, δραστηριοποίηση ή έκθεση στην Ελλάδα και το εξωτερικό.

Επενδυτικός σκοπός: Η δημιουργία εισοδήματος και κεφαλαιακής υπεραξίας, επιδιώκοντας ταυτόχρονα τη διατήρηση του κεφαλαίου των μεριδιούχων που θα διακρατήσουν την επένδυσή τους έως τη λήξη των 2 ετών.

Εκτιμώμενη απόδοση: 4% - 4,3% έως τις 29η Απριλίου 2026. Μέση ετήσια απόδοση μεταξύ 2% και 2,15%

- Εθνική Τράπεζα

Προϊόν: ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME ΙV 24months - Ομολογιακό

Περίοδος διάθεσης: Έως τις 31 Μαίου 2024

Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 29 Μαΐου 2026

Πού επενδύει: Κυρίως σε επιλεγμένους εταιρικούς και κυβερνητικούς ομολογιακούς τίτλους βραχυπρόθεσμης ή/και μεσοπρόθεσμης διάρκειας με μέση ληκτότητα μέχρι 2 έτη που δύνανται να διαπραγματεύονται στην Ελλάδα ή/και σε οργανωμένες αγορές του εξωτερικού.

Επενδυτικός σκοπός: Να «κλειδώσει» την μελλοντική αξία του χαρτοφυλακίου κατά την ημερομηνία λήξης ανεξάρτητα από τις κινήσεις των επιτοκίων

Εκτιμώμενη απόδοση: 4,20% έως 4,70%.Δηλαδή η μέση ετήσια απόδοση εκτιμάται ότι θα κινηθεί μεταξύ 2,1% και 2,35%

- Eurobank

Προϊόν: (LF) Target Maturity ΙΙ Bond Fund

Περίοδος διάθεσης: Έως τις 31 Μαΐου 204

Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 16 Μαρτίου 2026

Πού επενδύει: υψηλή διασπορά σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα, σε Ευρώπη και Ελλάδα.

Επενδυτικός σκοπός: Να διακρατήσει τα ομόλογα μέχρι τη λήξη τους (buy and hold), για να διασφαλίσει το κεφάλαιο μέσα από την αποπληρωμή των ομολόγων στη λήξη τους.

Εκτιμώμενη απόδοση:  4,60% έως 5,00%. Πρόκειται για μία μέση ετησιοποιημένη απόδοση από 2,3% έως 2,5%.