Πρόκειται για μία λύση που προτείνεται σε συντηρητικούς κατά βάση επενδυτές, οι οποίοι δεν είναι ικανοποιημένοι από τα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων και επιζητούν κάτι καλύτερο, χωρίς ιδιαίτερο ρίσκο.

Απευθύνεται δε, σε όλα τα πορτοφόλια, καθώς δεν υπάρχει ελάχιστο όριο για την απόκτηση των συγκεκριμένων προϊόντων. Είτε έχει κάποιος 1.000 ευρώ ή 100.000 ευρώ, το όφελος είναι το ίδιο.

Είναι διάρκειας 24 μηνών και σπεύδει να εκμεταλλευτεί το τρέχον περιβάλλον υψηλών επιτοκίων στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων.

Πώς λειτουργεί

Αναλυτικότερα, η Εθνική Τράπεζα θα διαθέτει από τις 19 Ιουλίου έως και τις 11 Σεπτεμβρίου το αμοιβαίο κεφάλαιο «ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME VI 24months - Ομολογιακό».

Είναι προκαθορισμένης διάρκειας, 24 μηνών. Αυτό σημαίνει ότι με το πέρας αυτής της περιόδου το ενεργητικό του θα ρευστοποιηθεί και τα χρήματα που θα συγκεντρωθούν θα αποδοθούν στους μεριδιούχους.

Οι τελευταίοι έχουν ανά πάσα στιγμή τη δυνατότητα να πουλήσουν τα μερίδιά τους στις τρέχουσες τιμές, εφόσον το επιθυμούν.

Ωστόσο, σε αυτήν την περίπτωση θα επωμιστούν ένα επιπλέον κόστος ύψους 1,5% επί του ποσού της ρευστοποίησης, το οποίο δεν επιβάλλεται εάν η επένδυση διατηρηθεί έως τη λήξη του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Άρα, το προϊόν ενδείκνυται για όσους έχουν διετή ορίζοντα επένδυσης και θέλουν να εκμεταλλευτούν τις υψηλές αποδόσεις στις οποίες διαπραγματεύονται σήμερα τα ομόλογα.

Η εκτιμώμενη απόδοση

Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε επιλεγμένους εταιρικούς και κυβερνητικούς ομολογιακούς τίτλους βραχυπρόθεσμης ή/και μεσοπρόθεσμης διάρκειας με μέση ληκτότητα μέχρι 2 έτη.

Στόχος του είναι να επωφεληθεί από τις τρέχουσες αποδόσεις της αγοράς ομολόγων. Καθώς έχει διάρκεια 24 μηνών, η ομάδα διαχείρισης επιδιώκει να «κλειδώσει» τη μελλοντική αξία του χαρτοφυλακίου κατά την
ημερομηνία λήξης ανεξάρτητα από τις κινήσεις των επιτοκίων.

Για να επιτευχθεί η στρατηγική, τα ομόλογα που αγοράζονται κατά την έναρξη του αμοιβαίου κεφαλαίου
επιδιώκεται να διακρατηθούν έως τη λήξη τους.

Σύμφωνα με την Εθνική Τράπεζα, με τα σημερινά δεδομένα, η συνολική απόδοση στη διετία εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί μεταξύ 3,60% και 4,10%.

Δηλαδή η μέση απόδοση κατ΄ έτος θα κυμανθεί από 1,8% έως 2,05%. Πρόκειται για επίπεδα που καμία προθεσμιακή κατάθεση δεν θα προσφέρει τη διετία 2025 - 2026, εφόσον επαληθευτεί το σενάριο μείωσης των ευρωπαϊκών επιτοκίων.

Το κέρδος αυτό θα είναι το καθαρό σας, μετά την πληρωμή των προμηθειών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Δηλαδή της προμήθειας εισόδου που ανέρχεται σε 0,30% επί της αξίας των μεριδίων που αποκτάτε και του ετήσιου διαχειριστικού κόστους που εκτιμάται σε 1,51%.

Ο ανταγωνισμός

Αμοιβαία κεφάλαια αυτού του τύπου διαθέτουν και άλλες τράπεζες αυτήν την περίοδο. Πρόκειται για τα εξής:

- Eurobank

Προϊόν: (LF) Target Maturity III Bond Fund

Περίοδος διάθεσης: Έως τις 6 Σεπτεμβρίου 2024

Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 7 Σεπτεμβρίου 2026

Πού επενδύει: Σε ομόλογα με υπολειπόμενη χρονική διάρκεια έως την ημερομηνία λήξης του, δηλαδή έως 07.09.2026. Το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου του θα αποτελείται από εταιρικά ομόλογα, ενώ ένα ποσοστό από 30% - 50% θα επενδύεται σε εγχώριους τίτλους.

Επενδυτικός σκοπός: Να διακρατήσει τα ομόλογα μέχρι τη λήξη τους (buy and hold), έτσι ώστε να διασφαλίσει το κεφάλαιο μέσα από την αποπληρωμή των ομολόγων στη λήξη τους.

Εκτιμώμενη απόδοση: 4.4% - 4,8% στη διετία / Μέση απόδοση 2.2% - 2,4% κατ΄ έτος

Κόστος αν διακρατήσετε την επένδυση ως τη λήξη: 0,10% προμήθεια συμμετοχής, 1% αμοιβή διαχείρισης κατ΄ έτος

- Τράπεζα Πειραιώς

Προϊόν: Πειραιώς Α/Κ Εισοδήματος 2026 (II) Ευρωπαϊκό Ομολογιακό

Περίοδος διάθεσης: Έως τις 31 Ιουλίου 2024

Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 30 Ιουνίου 2026

Πού επενδύει: Κυρίως σε ομόλογα ανεξαρτήτως πιστοληπτικής διαβάθμισης σε ευρώ, που έχουν εκδοθεί από εταιρίες ή/και από  κράτη της ΕΕ (συμπεριλαμβανομένων ΕΓΕΔ – treasury bills) ή/και δημόσιους διεθνείς οργανισμούς στους οποίους συμμετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη – μέλη της ΕΕ

Επενδυτικός σκοπός: Η αύξηση της αξίας των επενδύσεών του, κυρίως από εισόδημα όσο και από υπεραξία, μέσω των τοποθετήσεων κυρίως σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο χρεωστικών τίτλων σε ευρώ

Εκτιμώμενη απόδοση: 4% - 4,4% στη διετία / Μέση απόδοση 2% - 2,2% κατ΄ έτος

Κόστος αν διακρατήσετε την επένδυση ως τη λήξη: 0,10% προμήθεια συμμετοχής, 1,6% της αξίας της επένδυσης κατ΄ έτος