Η Ευρωζώνη έχει ήδη εισέλθει από τις αρχές Ιουνίου σε τροχιά μείωσης των επιτοκίων, μετά την πρώτη κίνηση περικοπής των παρεμβατικών δεικτών της ΕΚΤ κατά 25 μονάδες βάσης.
Ακόμη δεν είναι ξεκάθαρο σε πόσες ακόμη αντίστοιχες κινήσεις θα προχωρήσει μέσα στο 2024 η Ευρωτράπεζα, όπως προκύπτει από δημόσιες τοποθετήσεις των αξιωματούχων της.
Οι οικονομολόγοι θεωρούν ότι δύο είναι τα πιο πιθανά σενάρια: Μία ακόμη μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης ή δύο περικοπές, συνολικού ύψους 50 μονάδων βάσης μέχρι τον ερχόμενο Δεκέμβριο.
Η επίδραση στην Ελλάδα
Οι αποφάσεις αυτές θα έχουν άμεση επίδραση στα επιτόκια στην Ελλάδα. Όχι μόνο στα δάνεια, που είναι ευθέως συνδεδεμένα με τους δείκτες euribor, αλλά και στις καταθέσεις.
Ο λόγος φυσικά γίνεται για τους λογαριασμούς προθεσμίας, καθώς στο Ταμιευτήριο ούτως ή αλλιώς οι αποδόσεις είναι μηδενικές ή ελάχιστες μονάδες βάσης πάνω από το 0%.
Στις προθεσμιακές καταθέσεις τα επιτόκια στην Ελλάδα έπιασαν ταβάνι στα μέσα του 2023 και μέχρι τις αρχές του 2024 παρέμειναν ουσιαστικά στα ίδια επίπεδα.
Ωστόσο, από την αρχή της χρονιάς, υπό την προοπτική εκκίνησης της διαδικασίας χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής στη ζώνη του ευρώ, ξεκίνησαν οι αναπροσαρμογές στα προϊόντα των τραπεζών.
Αυτές συνεχίστηκαν μετά την πρόσφατη απόφαση μείωσης των ευρωπαϊκών επιτοκίων την πρώτη εβδομάδα του Ιουνίου.
Τρεις ταχύτητες
Αναλυτικότερα, με βάση τις αλλαγές που εφαρμόστηκαν, θα μπορούσαμε να πούμε ότι η εγχώρια αγορά κινείται αυτήν τη στιγμή με τρεις ταχύτητες.
Συγκεκριμένα:
1. Από τους συστημικούς ομίλους, Alpha Bank και Eurobank, αναπροσάρμοσαν με τέτοιο τρόπο το προϊόντικό τους χαρτοφυλάκιο, ώστε όσο μεγαλύτερη η διάρκεια των προθεσμιακών τους καταθέσεων, τόσο χαμηλότερο είναι το επιτόκιο.
Εκτός του ότι οι δύο τράπεζες απέσυραν όλες τις προθεσμιακές καταθέσεις με διάρκεια μεγαλύτερη του έτους, εφάρμοσαν από τη μία πλευρά σε αυξήσεις των επιτοκίων στα 6μηνα προϊόντα και σε μειώσεις στα 12μηνα.
Οι περικοπές ωστόσο κινήθηκαν σε χαμηλότερα της μείωσης των ευρωπαϊκών δεικτών επίπεδα.
Ως αποτέλεσμα, στις δύο συγκεκριμένες τράπεζες, το καλύτερο ετησιοποιημένο όφελος μπορεί να το κερδίσει κάποιος επιλέγοντας λογαριασμούς προθεσμίας 6μηνης διάρκειας.
2. Οι άλλοι δύο συστημικοί όμιλοι δεν έχουν προχωρήσει προς το παρόν σε καμία ουσιαστική αλλαγή στα δελτία επιτοκίων.
Η διάρκεια είναι ανάλογη του επιτοκίου. Δηλαδή, όσο μεγαλύτερη, τόσο υψηλότερη είναι η απόδοση που μπορεί να πετύχει ο αποταμιευτής.
Ωστόσο, η Τράπεζα Πειραιώς δεν προσφέρει προθεσμιακές καταθέσεις άνω του έτους, σε αντίθεση με την Εθνική Τράπεζα που εξακολουθεί να διαθέτει λογαριασμούς με διάρκεια 15 και 18 μηνών.
Η τελευταία προχώρησε σε μειώσεις στα επιτόκια των δύο συγκεκριμένων προϊόντων, που δεν ξεπέρασαν τις 11 μονάδες βάσης, ενώ αφορούν κατά κύριο λόγο μεγάλα ποσά άνω των 200.000 ευρώ.
Τόσο στην Εθνική, όσο και στην Πειραιώς, η καμπύλη επιτοκίων παραμένει θετική. Δηλαδή, όσο μεγαλύτερη η διάρκεια, τόσο πιο υψηλό το επιτόκιο.
3. Στις μη συστημικές τράπεζες εντοπίζονται αξιόλογες προσφορές, τόσο για έως και 1 έτος, όσο και για μεγαλύτερα διαστήματα.
Attica Bank και Παγκρήτια Τράπεζα λάνσαραν λογαριασμούς με επιτόκια που φτάνουν έως και το 2,65% στο 6μηνο και έως 2,50% στο 12μηνο.
Από την άλλη, η Optima Bank δημιούργησε μία νέα προθεσμιακή κατάθεση για ποσά από 50.000 ευρώ και διάρκεια 8 μηνών, η οποία προσφέρει επιτόκια έως και 3%.
Τέλος, η ProCredit Bank συνεχίζει να διαθέτει τις προθεσμιακές καταθέσεις με τα προνομιακά επιτόκια που εφάρμοσε πριν από λίγους μήνες.
Μάλιστα, διαθέτει και λογαριασμό 24μηνης διάρκειας, τον μόνο στην ελληνική αγορά, με επιτόκιο 2,25%, για ποσά από 5.000 ευρώ.
Τι θα γίνει από εδώ και στο εξής
Το θέμα είναι τι θα γίνει από εδώ και στο εξής. Από την έρευνα που κάναμε στις τράπεζες δεν φαίνεται να προκρίνεται σε αυτή τη φάση μία δραστική μείωση των αποδόσεων.
Περισσότερο θα λέγαμε ότι κάθε μία αναμένει τι θα κάνει ο ανταγωνισμός για να κινηθεί και αυτή ανάλογα.
Άλλωστε, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι καθόλη τη διάρκεια του 2023, όταν τα επιτόκια της ΕΚΤ σημείωναν διαδοχικές αυξήσεις, οι αποδόσεις στην Ελλάδα παρέμειναν σε γενικές γραμμές στάσιμες.
Άρα, εκτιμάται ότι προτού γίνει πιο ξεκάθαρο το σχέδιο της ΕΚΤ για τις επόμενες κινήσεις της, δεν αναμένονται σημαντικές αλλαγές.
Λογικά λοιπόν, θα πρέπει να αναμένουμε πιο δραστικές κινήσεις μείωσης των αποδόσεων από το φθινόπωρο, μετά τη συνεδρίαση του ΔΣ της Ευρωτράπεζας, που είναι προγραμματισμένη για το Σεπτέμβριο.
Εκτός κι αν γίνει νωρίτερα ξεκάθαρο ότι τα ευρωπαϊκά επιτόκια βαίνουν σε πορεία σταθερής αποκλιμάκωσης και οι ελληνικές τράπεζες κινηθούν πιο γρήγορα.
Το μοτίβο
Σε αυτήν την περίπτωση, το μοτίβο αναμένεται να είναι το ίδιο με τις πρώτες κινήσεις των Alpha Bank και Eurobank, που προαναφέρθηκαν.
Δηλαδή, υψηλότερες αποδόσεις για προϊόντα 3μηνης και 6μηνης διάρκειας και συρρίκνωσή τους στα ετήσια προγράμματα.
Σε πρώτη φάση θα γίνουν πιο ελκυστικές σε ετησιοποιημένη βάση για το 6μηνο και στη συνέχεια για το 3μηνο.
Γενικά θα λέγαμε ότι είναι σήμερα μία καλή περίοδος για κάποιον που θέλει να ανοίξει μία προθεσμιακή κατάθεση, καθώς θεωρείται βέβαιο ότι τους επόμενους μήνες οι όροι διάθεσής τους θα χειροτερεύσουν.
Η συμβουλή είναι η εξής: Όσο το δυνατόν πιο υψηλό επιτόκιο, για όσο το δυνατόν μεγαλύτερη διάρκεια.
Μπορείτε να βρείτε όλες τις ενεργές προσφορές στους λογαριασμούς προθεσμίας, μέσω του εργαλείου σύγκρισης επιτοκίων του Moneyonline.
