Όπως προέκυψε από τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης του ΔΣ της ΕΚΤ, αλλά και με βάση τις εκτιμήσεις των περισσότερων αναλυτών, τα επιτόκια θα αρχίσουν να μειώνονται από τον επόμενο μήνα.

Στο βασικό σενάριο, η περικοπή θα είναι της τάξης των 25 μονάδων βάσης και θα ακολουθήσουν άλλες δύο μειώσεις αυτού του μεγέθους, έως και το τέλος του 2024.

Αυτό σημαίνει ότι βασικό επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ από το 4% σήμερα θα πέσει στο 3,25% τον ερχόμενο Δεκέμβριο.

Οι επιδράσεις

Εφόσον επιβεβαιωθεί αυτό το σενάριο, άμεση θα είναι η επίδραση σε όλα τα προϊόντα σταθερού εισοδήματος. Δηλαδή στις προθεσμιακές καταθέσεις, στα ομόλογα και στα κρατικά έντοκα γραμμάτια.

Συγκεκριμένα, αναμένονται οι ακόλουθες μεταβολές:

1) Προθεσμιακές καταθέσεις

Αυτήν τη στιγμή το μέσο επιτόκιο στους λογαριασμούς προθεσμίας διαμορφώνεται γύρω από τη ζώνη του 1,8%.

Μάλιστα, υπάρχουν προσφορές με αποδόσεις ακόμη και άνω του 2% από μικρότερα πιστωτικά ιδρύματα, ενώ στους συστημικούς ομίλους μπορείτε να εντοπίσετε ευκαιρίες με επιτόκια κοντά στο 2%.

Ωστόσο, σύντομα αυτά τα επιτόκια θα αποτελούν παρελθόν. Κι αυτό διότι μόλις η ΕΚΤ πατήσει το κουμπί της μείωσης των επιτοκίων της, θα ακολουθήσουν και οι ελληνικές τράπεζες.

Δύο θα είναι οι βασικές αλλαγές:

- Πρώτον, η απόσυρση όλων των προϊόντων με διάρκεια άνω του έτους

- Δεύτερον, η προσφορά μεγαλύτερων επιτοκίων για μικρότερο χρονικό διάστημα, με ταυτόχρονη περικοπή τους τουλάχιστον στα ετήσια προγράμματα

Ως εκ τούτου, όσοι έχετε χρήματα στην άκρη, που δεν θέλετε να χρησιμοποιήσετε ή να τοποθετήσετε αλλού, καλό θα ήταν να λάβετε τις αποφάσεις σας.

Η συμβουλή μας είναι να διεκδικήσετε όσο το δυνατό υψηλότερο επιτόκιο για το μεγαλύτερο διάστημα που μπορείτε να το κλειδώσετε.

- Συγκρίνετε σε 1΄ όλες τις προθεσμιακές καταθέσεις

2) Ομόλογα

Οι αποδόσεις στην πλειονότητα των ελληνικών κρατικών και εταιρικών ομολόγων έχουν ενισχυθεί από την αρχή του χρόνου.

Στους κρατικούς τίτλους με διάρκεια μέχρι τη λήξη τους 4 έτη και άνω, οι αποδόσεις ξεπερνούν σήμερα το 3%.

Η όξυνση των γεωπολιτικών εντάσεων μετά το ξέσπασμα της νέας κρίσης στη Μέση Ανατολή πυροδότησε ανησυχίες για νέα άνοδο του πληθωρισμού, διαψεύδοντας τις προσδοκίες της αγοράς για ταχεία αποκλιμάκωση των επιτοκίων στην ευρωζώνη.

Όταν όμως η ΕΚΤ δώσει σαφές στίγμα για τις προθέσεις της και ειδικά μετά την μείωση των παρεμβατικών της δεικτών, οι αποδόσεις των ομολόγων θα κινηθούν πτωτικά.

Τι σημαίνει αυτό; Ότι όσοι είναι τοποθετημένοι εκείνη τη στιγμή σε ομόλογα θα αποκομίσουν κεφαλαιακά κέρδη. Κι αυτό διότι όταν πέφτουν οι αποδόσεις τους, οι τιμές τους αυξάνονται.

Μπορείτε να επενδύσετε σε ομόλογα είτε απευθείας, μέσω τραπεζών και χρηματιστηριακών εταιρειών, ή μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων.

Πέραν των κλασικών προϊόντων της κατηγορίας, οι τράπεζες λανσάρουν συνεχώς και νέου τύπου αμοιβαία κεφάλαια με προκαθορισμένη διάρκεια και χαμηλό ρίσκο, λόγω της επενδυτικής τους στρατηγικής.

Συγκεκριμένα, έχουν σταθερό χαρτοφυλάκιο, που αποτελείται κατά βάση από ομολογιακούς τίτλους που ωριμάζουν κατά την ημερομηνία λήξης του εκάστοτε αμοιβαίου κεφαλαίου.

Με τον τρόπο αυτό είναι πιο εύκολο να προβλεφθεί η συνολική απόδοση που θα πετύχουν για τους επενδυτές.

Αυτήν τη στιγμή τα διαθέσιμα αμοιβαία κεφάλαια της κατηγορίας υπόσχονται κέρδη έως και 5% την ερχόμενη διετία.

- Δείτε όλα τα διαθέσιμα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια

3) Έντοκα γραμμάτια του ελληνικού δημοσίου

Κατέστησαν ιδιαίτερα δημοφιλή τους τελευταίους μήνες, λόγω των σημαντικά πιο υψηλών αποδόσεων που προσφέρουν σε σχέση με τις προθεσμιακές καταθέσεις για διάστημα έως και 12 μήνες.

Μάλιστα, το δημόσιο ξεκίνησε τη διάθεση τίτλων 6μηνης και 12μηνης διάρκειας και πρωτογενώς, χωρίς μεσάζοντες, δίνοντας τη δυνατότητα σε όσους έχουν έως 15.000 ευρώ να πετύχουν αποδόσεις που πλησίασαν ακόμη και το 4%.

Σήμερα, οι ετησιοποιημένες αποδόσεις των τίτλων που βρίσκονται σε κυκλοφορία ξεπερνά σε όλες τις περιπτώσεις το 3%.

Επίσης, το ελληνικό δημόσιο ετοιμάζεται για τρεις ακόμη εκδόσεις λαϊκών εντόκων γραμματίων έως και τα τέλη Ιουνίου, με επιτόκια που θα κινηθούν γύρω από το 3,5% ή και υψηλότερα.

Όσοι λοιπόν έχουν χρονικό ορίζοντα αποταμίευσης έως και 12 μήνες, καλό θα ήταν να κάνουν την κίνησή τους τις επόμενες εβδομάδες, ώστε να κλειδώσουν ένα όσο το δυνατόν υψηλότερο επιτόκιο για τα χρήματά τους.

Κι αυτό διότι μετά την απόφαση της ΕΚΤ για μείωση των δεικτών της, θα υποχωρήσουν και οι αποδόσεις των εντόκων γραμματίων.