A- A+
Πόσοι παίρνουν τις καταθέσεις τους από τις τράπεζες - Πού πάνε τα λεφτά - Νέα στοιχεία ΤτΕ

Πτωτικά κινήθηκαν το Μάιο τα υπόλοιπα των καταθέσεων στις ελληνικές τράπεζες, με τους ιδιώτες να πρωτοστατούν στις εκροές που σημειώθηκαν.

Διευρύνθηκε με τον τρόπο αυτό η μείωση που σημειώνεται από τις αρχές του 2024, η οποία πλησίασε στο πεντάμηνο τα 1,8 δισ. ευρώ.

Δεν πρόκειται φυσικά για μία εξέλιξη που συνδέεται με την εμπιστοσύνη απέναντι στο τραπεζικό σύστημα. Απλά ολοένα και περισσότεροι καταθέτες αναζητούν καλύτερες αποδόσεις σε άλλα προίόντα πέραν των κλασικών καταθέσεων.

ADVERTISEMENT

Οι μεταβολές

Αναλυτικότερα, τον περασμένο μήνα τα υπόλοιπα των φυσικών προσώπων σε καταθετικούς λογαριασμούς σημείωσαν πτώση κατά 242 εκατ. ευρώ σε σύγκριση με τον Απρίλιο.

Μάλιστα, υποχώρηση στα μεγέθη καταγράφηκε τόσο σε προϊόντα πρώτης ζήτησης, δηλαδή Ταμιευτήριο και τρεχούμενους λογαριασμούς, όσο και σε προθεσμιακές καταθέσεις.

Στα πρώτα, η μείωση ήταν της τάξης των 225 εκατ. ευρώ, ενώ στους λογαριασμούς προθεσμίας ήταν σαφώς μικρότερη και εξαιρετικά οριακή, φτάνοντας τα 17 εκατ. ευρώ.

Ως αποτέλεσμα, από τις αρχές του έτους μέχρι και το τέλος Μαίου στους λογαριασμούς ανοιχτής ζήτησης καταγράφηκε πτώση 1,96 δισ. ευρώ, ενώ στα προϊόντα προσυμφωνημένης διάρκειας η άνοδος περιορίστηκε σε μόλις 217 εκατ. ευρώ.

Πρόκειται για μεταβολές που ερμηνεύονται από την ενίσχυση της ζήτησης για εναλλακτικές μορφές αποταμίευσης, μιας και οι τράπεζες δεν προχώρησαν τους τελευταίους μήνες σε αυξήσεις στα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων.

ADVERTISEMENT

Πού πάνε τα λεφτά

Δύο είναι οι βασικές κατευθύνσεις των καταθέσεων που φεύγουν από τις τράπεζες:

- Τα αμοιβαία κεφάλαια, κατά βάση ομολογιακά

- Τα έντοκα γραμμάτια του ελληνικού δημοσίου

Σύμφωνα με στοιχεία της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών οι καθαρές εισροές στο σύνολο των αμοιβαίων κεφαλαίων τους πρώτους 5 μήνες του 2024 έφτασαν τα 2,6 δισ. ευρώ.

Την ίδια περίοδο η μείωση των καταθέσεων έφτασε τα 1,75 δισ. ευρώ.

Μόνο το Μάιο οι καθαρές αγορές μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων ξεπέρασαν τα 440 εκατ. ευρώ και την ίδια περίοδο τα υπόλοιπα σε τραπεζικούς λογαριασμούς μειώθηκαν, όπως προαναφέρθηκε κατά 242 εκατ. ευρώ.

Παράλληλα, ολοόενα και περισσότεροι καταθέτες ανακαλύπτουν τα έντοκα γραμμάτια του ελληνικού δημοσίου, των οποίων οι αποδόσεις αν και έχουν υποχωρήσει σε σχέση με τα υψηλά τους, παραμένουν υψηλότερα του 3%.

Πέρυσι, 1,3 δισ. ευρώ τοποθετήθηκαν στους κρατικούς τίτλους, ενώ εφέτος στο πρώτο εξάμηνο εκτιμάται ότι οι σχετικές επενδύσεις προσεγγίζουν το 1 δισ. ευρώ.

ADVERTISEMENT

Οι επιλογές

Η αλήθεια είναι πως για τους συντηρητικούς αποταμιευτές που επιζητούν μία απόδοση καλύτερη από τα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων και δεν θέλουν να αναλάβουν ρίσκο ή προτιμούν ο κίνδυνος απώλειας του αρχικού κεφαλαίου να είναι περιορισμένος, τόσο τα αμοιβαία κεφάλαια, όσο και τα έντοκα γραμμάτια αποτελούν μία ελκυστική επιλογή.

Συγκεκριμένα:

- Ομολογιακά καλάθια

Μέσω των αμοιβαίων κεφαλαίων που επενδύουν σε ομόλογα και έχουν προκαθορισμένη ημερομηνία λήξης, οι αποταμιευτές μπορούν να κερδίσουν μία μέση απόδοση κατ΄ έτος της τάξης του 2% - 2,4% για τα επόμενα 2 - 5 έτη.

Πρόκειται για προϊόντα που προσομοιάζουν με τις προθεσμιακές καταθέσεις, διότι έχουν συγκεκριμένη διάρκεια ζωής.

Διατίθενται σε συγκεκριμένες χρονικές περιόδους από τις τράπεζες, μετά το πέρας των οποίων δεν είναι δυνατή η απόκτηση μεριδίων τους.

Με αυτά ο επενδυτής και με πολύ χαμηλό αρχικό κεφάλαιο της τάξης ακόμη και των 1.000 ευρώ, κερδίζει ένα υψηλό επιτόκιο από τα χρήματά του και για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από τις διαθέσιμες προθεσμιακές καταθέσεις ή τα έντοκα γραμμάτια.

Επενδύουν σε ομόλογα και σπεύδουν να εκμεταλλευτούν τις υψηλές αποδόσεις τους, στο τρέχον περιβάλλον νομισματικής πολιτικής στη ζώνη του ευρώ.

Συγκεκριμένα, οι διαχειριστές τους αγοράζουν για λογαριασμό των μεριδιούχων ομολογιακούς τίτλους με λήξη ίδια ή περίπου ίδια με το χρόνο ζωής του εκάστοτε αμοιβαίου κεφαλαίου.

Έτσι, μπορούν να υπολογίσουν με αρκετά μεγάλη ακρίβεια, πόσους τόκους θα εισπράξουν αυτό το διάστημα.

Φυσικά, ρίσκο υπάρχει για το αρχικό κεφάλαιο της επένδυσης, ενώ δεν είναι διασφαλισμένη ούτε η τελική απόδοση.

Ωστόσο, για να υπάρξουν απώλειες ή να μην επιβεβαιωθούν οι εκτιμήσεις για το κέρδος που θα πετύχουν τα αμοιβαία κεφάλαια, θα πρέπει να προκύψουν τα επόμενα χρόνια πολλαπλές πτωχεύσεις των εκδοτών που επιλέγουν οι διαχειριστές τους.

ADVERTISEMENT

2. Τα έντοκα γραμμάτια

Είναι μικρότερης διάρκειας σε σχέση με τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια που προαναφέρθηκαν, ωστόσο έχουν δύο βασικά πλεονεκτήματα:

Πρώτον, οι αποδόσεις τους είναι κατά κανόνα υψηλότερες και εγγυημένες. Σήμερα κινούνται στην περιοχή του 3% - 3,50% ανάλογα με το έντοκο γραμμάτιο που θα επιλεγεί για διάστημα από λίγες εβδομάδες έως και 1 έτος περίπου.

Δεύτερον, το ελάχιστο ποσό για την αγορά τους μπορεί να είναι χαμηλότερο ακόμη και από τις 5.000 ευρώ, σε αντίθεση με τις περισσότερες προθεσμιακές καταθέσεις που έχουν όριο εισόδου τις 20.000 ευρώ.

Εξάλλου, δεν υπάρχει κανένας κίνδυνος απώλειας του αρχικού κεφαλαίου, εφόσον διακρατηθούν ως τη λήξη τους.

Οι αποταμιευτές τα προτιμούν τους τελευταίουες μήνες λόγω των υψηλότερων αποδόσεων σε σχέση με τις προθεσμιακές καταθέσεις.

Για παράδειγμα, στην τελευταία δημοπρασία τίτλων διάρκειας 6 μηνών την περασμένη Τετάρτη, η ετησιοποιημένη απόδοση διαμορφώθηκε σε 3,44%.

Υψηλό όφελος προσφέρουν και τα άλλα έντοκα γραμμάτια που διαπραγματεύονται αυτήν τη στιγμή στη δευτερογενή αγορά και τα οποία είναι διαθέσιμα μέσω τραπεζών και χρηματιστηριακών εταιρειών σε ιδιώτες.