Μία ανάσα από την υποχώρησή του κάτω από το 3% είναι πλέον το euribor 3μήνου, που συνεχίζει την πτωτική του πορεία, η οποία ξεκίνσε εφέτος, με αμείωτη ένταση.
Πρόκειται για ένα δείκτη που είναι καθοριστικός για την εξέλιξη του κόστους χρήματος στην εγχώρια τραπεζική αγορά, καθώς από τις μεταβολές του εξαρτώνται οι αποδόσεις στις καταθέσεις και τα επιτόκια στα δάνεια.
Με βάση λοιπόν το κλείσιμο της 20ής Νοεμβρίου το τρίμηνο euribor διαμορφώθηκε στο 3% και είναι πλέον θέμα ημερών, αν όχι ωρών να πέσει κάτω από αυτό το επίπεδο.
Η πορεία του 2024
Ο συγκεκριμένος δείκτης σημείωσε υψηλό κοντά στο 4% στα τέλη του περασμένου έτους, ως αποτέλεσμα της αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής από την ΕΚΤ.
Ήταν η εποχή που το επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων της Ευρωτράπεζας είχε σκαρφαλώσει στο υψηλό του 4%, στο οποίο παρέμεινε για 9 μήνες, αρχής γενομένης από το Σεπτέμβριο του 2023.
Από τον περασμένο Ιούνιο ωστόσο η ΕΚΤ προχώρησε σε τρεις περικοπές του, ύψους 25 μονάδων βάσης η κάθε μία.
Οι αγορές προεξόφλησαν αυτές τις κινήσεις και το euribor 3μήνου άρχισε να υποχωρεί με ταχείς ρυθμούς από τον περασμένο Μάιο.
Έτσι, σταδιακά από τη ζώνη του 4% βρέθηκε μέχρι και το 3%, ενώ έπεται συνέχεια, μιας και η ΕΚΤ θα προχωρήσει τον επόμενο μήνα σε νέο κούρεμα των παρεμβατικών της δεικτών.
Συγκεκριμένα, το επιτόκιο καταθέσεων αναμένεται να υποχωρήσει στο 3%, ενώ νέες μειώσεις περιμένουν οι αναλυτές και τους πρώτους μήνες της νέας χρονιάς.
Νέα πτώση
Η εξέλιξη αυτή θα οδηγήσει σε ακόμη πιο χαμηλά επίπεδα το euribor 3μήνου. Αναλυτές εκτιμούν ότι το αργότερο μέσα στο επόμενο 15νθήμερο θα σπάσει και το φράγμα του 3%.
Τον Ιανουάριο δε εκτιμάται ότι θα πέσει στα επίπεδα του 2,75%, προεξοφλώντας τις επόμενες κινήσεις της ΕΚΤ στο μέτωπο της νομισματικής πολιτικής.
Μέχρι και το τέλος του α΄ εξαμήνου υπάρχουν αυτήν τη στιγμή προσδοκίες για υποχώρησή του κάτω από το 2,5%, ενώ για το Δεκέμβριο του 2025 οι τράπεζες το βλέπουν στο 2%.
Οι εξελίξεις αυτές θα έχουν άμεση επίπτωση στα επιτόκια καταθέσεων και δανείων στην Ελλάδα. Συγκεκριμένα:
- Καταθέσεις
Οι τράπεζες έχουν προχωρήσει από τις αρχές του φθινοπώρου σε αναπροσαρμογές των αποδόσεων που προσφέρουν στους καταθέτες μέσω λογαριασμών προθεσμίας.
Οι μεγαλύτερες μειώσεις εφαρμόστηκαν στα προγράμματα με διάρκεια 6 ή 12 μηνών κατά περίπτωση, ανάλογα με την τράπεζα, ενώ από την άλλη αυξήθηκαν στις 3μηνες προθεσμιακές καταθέσεις.
Δεν έχουμε όμως ακόμη φτάσει στο τέλος της διαδρομής. Το επόμενο δίμηνο οι περικοπές στα επιτόκια θα συνεχιστούν μέχρι να σταματήσει η ΕΚΤ να χαλαρώνει τη νομισματική πολιτική.
Θεωρείται θέμα μηνών η μέση απόδοση στους συστημικούς ομίλους στα προϊόντα με ετήσια διάρκεια να πέσει κάτω από το 1%.
Μένει να φανεί πώς θα κινηθεί ο 5ος πόλος που προέκυψε από τη συγχώνευση Attica Bank - Παγκρήτιας, ο οποίος θα ξεκινήσει να λειτουργεί από τις αρχές του 2025.
Η διοίκησή του στοχεύει σε αύξηση των μεριδίων στην αγορά των καταθέσεων και αυτό μπορεί να γίνει μόνο με υψηλά επιτόκια.
Σε κάθε περίπτωση πάντως, αν έχετε χρήματα ανοιχτά και θέλετε να τα κρατήσετε στο τραπεζικό σύστημα, καλό θα ήταν να κινηθείτε γρήγορα, ώστε να προλάβετε τις επόμενες κινήσεις των τραπεζών.
- Υφιστάμενες χορηγήσεις
Στις υφιστάμενες χορηγήσεις όσοι έχουν επιλέξει πρόγραμμα με κυμαινόμενο επιτόκιο, συνδεδεμένο με τους δείκτες euribor, θα δουν το ετήσιο κόστος εξυπηρέρησης του χρέους τους, άρα και τη δόση τους να μειώνεται από τη νέα χρονιά.
Από τα υψηλά τους οι σχετικοί δείκτες υποχωρούν ήδη κατά 100 μονάδες βάσης περίπου, ενώ έρχεται νέα μείωση το αμέσως επόμενο διάστημα.
Εξαιρούνται όσοι έχουν στεγαστικό δάνειο. Συγκεκριμένα, οι τράπεζες από την άνοιξη του 2023 έχουν ενεργοποιήσει προγράμματα προστασίας των δανειοληπτών.
Συγκεκριμένα, για τον υπολογισμό των δόσεων έχει μπει κόφτης στα ακόλουθα επίπεδα:
Ακόμη οι παραπάνω δείκτες δεν έχουν πέσει κάτω από τα όρια που φαίνονται στον πίνακα. Αυτό αναμένεται να συμβεί όμως το αργότερο έως και το τέλος του ερχόμενου Φεβρουαρίου.
Μέχρι τότε οι δόσεις των δανειοληπτών θα παραμείνουν σταθερές. Μόλις σπάσουν τα παραπάνω όρια, θα αρχίσουν να βλέπουν μειώσεις στις μηνιαίες καταβολές.
Νέα στεγαστικά δάνεια
Καλά είναι τα νέα και για όσους υποβάλλουν αίτηση για νέο δάνειο το επόμενο διάστημα.
Κι αυτό για δύο λόγους:
- Πρώτον, τα προγράμματα κυμαινόμενου επιτοκίου, συνδεδεμένου με οποιονδήποτε από τους διατραπεζικούς δείκτες euribor, αυτόματα θα καταστούν φθηνότερα.
Χωρίς να κουρέψουν οι τράπεζες τα περιθώρια κέρδους τους (spreads), κάτι που επίσης είναι πιθανό, το συνολικό κόστος θα υποχωρήσει, λόγω των χαμηλότερων euribor.
- Δεύτερον, οι τράπεζες θα λανσάρουν νέα προϊόντα με σταθερά επιτόκια πιο χαμηλά.
Πρόκειται για μία τάση που είναι ήδη εμφανής. Από το καλοκαίρι η μία μετά την άλλη οι τράπεζες προχωρούν σε μειώσεις των επιτοκίων στα στεγαστικά δάνεια.
Έτσι, σε πολλές περιπτώσεις οι ενδιαφερόμεοι μπορούν να βρουν σταθερά επιτόκια διάρκειας έως και 3 ετών κάτω από το 3%, ενώ κάτω από το 4% υπάρχουν προσφορές που εξασφαλίζουν σταθερές δόσεις ακόμη και για 10 χρόνια.
Εκτιμάται ότι τα στεγαστικά δάνεια θα καταστούν ακόμη πιο φθηνά το αμέσως επόμενο διάστημα, δίνοντας την ευκαιρία στα νοικοκυριά να εξασφαλίσουν χρηματοδότηση με ενοϊκούς όρους για την αγορά, ανέγερση ή ανακαίνιση ακινήτων.
