A- A+
Πάτησε το κουμπί η ΕΚΤ - Στο 2,75% το επιτόκιό της - Τι θα γίνει σε δάνεια - καταθέσεις

Τη μείωση των παρεμβατικών της δεικτών κατά 25 μονάδες βάσης αποφάσισε το διοικητικό συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) την Πέμπτη.

Πρόκειται για μία προεξοφλημένη από τις αγορές κίνηση, η οποία θα οδηγήσει σε ακόμη πιο χαμηλά επίπεδα το κόστος του χρήματος στην Ελλάδα.

Η τελευταία ήταν η πέμπτη διαδοχική μείωση των επιτοκίων στην Ευρωζώνη από τον περασμένο Ιούνιο, με τη σωρευτική υποχώρησή τους να φτάνει τις 125 μονάδες βάσης.

ADVERTISEMENT

Τα νέα δεδομένα

Πλέον το επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ βρίσκεται στο 2,75% από το υψηλό του 4% κατά την περίοδο Σεπτεμβρίου 2023 - Μαίου 2024.

Και όπως όλα δείχνουν αυτή η πτωτική πορεία θα συνεχιστεί το αμέσως επόμενο διάστημα, καθώς η μάχη με τον πληθωρισμό φαίνεται ότι κερδίζεται στη Γηραιά Ήπειρο.

Εκτιμάται ότι μέσα στο 2025 ο συγκεκριμένος δείκτης θα έχει υποχωρήσει στο 2%.

Οι εξελίξεις αυτές αποτυπώνονται ήδη στους διατραπεζικούς δείκτες euribor.

Συγκεκριμένα, το euribor 1 μήνα βρισκόταν στις 29/1 στο 2,725% και το euribor 3μήνου στο 2,612%.

Οι δύο δείκτες αναμένεται να κινηθούν τις επόμενες εβδομάδες προς το 2,50% ή και χαμηλότερα, αποτυπώνοντας τις προβλέψεις της αγοράς για τις κινήσεις της ΕΚΤ στις επόμενες συνεδριάσεις του διοικητικού της συμβουλίου.

Το γεγονός αυτό αναμένεται να έχει άμεση επίδραση στα επιτόκια καταθέσεων και δανείων στην ελληνική αγορά.

ADVERTISEMENT

Τι θα γίνει στην Ελλάδα

Αναλυτικότερα, αναμένονται οι ακόλουθες μεταβολές στο κόστος του χρήματος στη χώρα μας:

- Υφιστάμενες χορηγήσεις

Κερδίσμένοι θα βγουν όσοι έχουν επιλέξει πρόγραμμα κυμαινόμενου επιτοκίου, συνδεδεμένου με οποιονδήποτε ευρωπαϊκό δείκτη αναφοράς.

Πρόκειται κατά κύριο λόγο για τους δείκτες euribor 1 και 3 μηνών, οι οποίοι ήδη από τα υψηλά τους υποχωρούν κατά 130 - 140 μονάδες βάσης.

Στα επαγγελματικά και επιχειρηματικά δάνεια οι οφειλέτες ήδη βλέπουν τις δόσεις τους να μειώνονται, κάτι που θα συνεχιστεί όσο θα υποχωρούν τα ευρωπαϊκά επιτόκια.

Από την άλλη, ειδική περίπτωση αποτελούν τα στεγαστικά δάνεια, στα οποία οι τράπεζες για την προστασία των πελατών τους είχαν ορίσει πλαφόν στην περιοχή του 2,7% - 2,9% περίπου.

Ωστόσο, πλέον τα euribor βρίσκονται χαμηλότερα και όσο περισσότερο θα υποχωρούν από εδώ και στο εξής, τόσο θα μειώνονται οι μηνιαίες δόσεις..


- Νέα δάνεια

Καλά είναι τα νέα και για όσους θέλουν από εδώ και στο εξής να λάβουν νέα χορήγηση.

Από τη μία πλευρά στα προϊόντα κυμαινόμενου επιτοκίου, που είναι συνδεδεμένα με κάποιον εκ των δεικτών euribor, το ετήσιο κόστος υποχωρεί αυτόματα.

Δεν αποκλείεται η μείωσή του να είναι ακόμη μεγαλύτερη, εφόσον οι τράπεζες αποφασίσουν να κουρέψουν και τα περιθώρια κέρδους (spreads).

Το μόνο σίγουρο είναι ότι το επόμενο διάστημα θα δούμε νέες προσφορές σε όλες τις κατηγορίες πίστης, καθιστώντας ευχερέστερη τη δανειοδότηση νοικοκυριών και επιχειρήσεων.

Στη στεγαστική πίστη αναμένεται το λανσάρισμα νέων προϊόντων με χαμηλά σταθερά επιτόκια για διάστημα από 3 έτη και πάνω, το ύψος των οποίων ενδεχομένως να ξεκινά ακόμη και από το 2%.

ADVERTISEMENT

- Αποταμιευτικά προϊόντα

Τρία είναι τα προϊόντα για αποταμίευση που θα επηρεαστούν το επόμενο διάστημα από τις κινήσεις της ΕΚΤ:

* Έντοκα γραμμάτια

Οι αποδόσεις στις εκδόσεις του Ιανουαρίου που πραγματοποίησε το ελληνικό δημόσιο ήταν μειωμένες σε σχέση με τις δημοπρασίες του Δεκεμβρίου.

Συγκεκριμένα, στον τελευταίο τρίμηνο τίτλο η απόδοση διαμορφώθηκε σε 2,37% από 2,82% ένα μήνα νωρίτερα, ενώ στον εξάμηνο τίτλο έφτασε στο 2,45% από 2,61%.

Πρόκειται για σημαντικά πιο χαμηλές αποδόσεις σε σχέση με το 3,9% - 4% που προσέφεραν τα ΕΓΕΔ μέχρι και πέρυσι την άνοιξη.

Μετά την περικοπή των επιτοκίων της ΕΚΤ οι αποδόσεις στα νέα έντοκα γραμμάτια που θα εκδοθούν το επόμενο διάστημα εκτιμάται ότι θα κινηθούν προς το 2%.

Η επόμενη δημοπρασία αφορά ένα τρίμηνο τίτλο και θα διενεργηθεί στις 19 Φεβρουαρίου. Μένει να φανεί πόσο θα υποχωρήσει η απόδοσή του σε σχέση με το 2,45% του Ιανουαρίου.

Σε γενικές γραμμές, όσο η Ευρωτράπεζα θα μειώνει τα επιτόκιά της, τόσο θα πέφτουν και οι αποδόσεις των εντόκων γραμματίων,


* Προθεσμιακές καταθέσεις

Για τους λογαριασμούς πρώτης ζήτησης δεν χρειάζεται να κάνουμε κάποια αναφορά, καθώς τα επιτόκιά τους θα συνεχίσουν να είναι μηδενικά ή ελάχιστες μονάδες βάσης πάνω από το 0%.

Ενδεχομένως να υπάρξουν μειώσεις σε αποταμιευτικούς λογαριασμούς που σήμερα προσφέρουν αποδόσεις της τάξης του 0,30% - 0,50%.

Αυτό που θα επηρεάσει ωστόσο αρκετούς καταθέτες είναι η πολιτική που θα εφαρμόσουν οι τράπεζες στις προθεσμιακές καταθέσεις, όπου ιδιώτες έχουν σήμερα τοποθετημένα περί τα 36 δισ. ευρώ.

Τα πιστωτικά ιδρύματα έχουν προχωρήσει από το καλοκαίρι σε αναπροσαρμογές των επιτοκίων που προσφέρουν, με τους 12μηνους και τους 6μηνους λογαριασμούς να υπόκεινται στις μεγαλύτερες περικοπές.

Οι τελευταίες παρεμβάσεις σημειώθηκαν το προηγούμενο 10ήμερο από τρεις τράπεζες, ενώ θα πρέπει να αναμένουμε τις επόμενες εβδομάδες και νέες αντίστοιχες κινήσεις από τα υπόλοιπα πιστωτικά ιδρύματα.

Δεν αποκλείεται μέσα στο 2025 τα επιτόκια στους λογαριασμούς προθεσμίας να έχουν πέσει ακόμη και στην περιοχή του 0,50%.

Όσοι λοιπόν έχετε χρήματα στην άκρη, καλό θα ήταν να τα δεσμεύσετε το συντομότερο σε ένα λογαριασμό προθεσμίας για να κλειδώσετε το επιτόκιό σας για έως και για 2 χρόνια.


ADVERTISEMENT

* Ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια

Η μείωση των επιτοκίων θα οδηγήσει σε άνοδο τις τιμές των ομολόγων.

Από αυτήν την εξέλιξη θα βγουν κερδισμένοι όσοι έχουν ήδη τοποθετηθεί στη συγκεκριμένη αγορά μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων.

Μία γεύση για το ύψος των υπεραξιών που μπορούν να πετύχουν πήραν οι μεριδιούχοι πέρυσι, με τις αποδόσεις να κινούνται στη ζώνη του 6% - 10%.

Από την άλλη όμως, όσοι τοποθετούνται από εδώ και στο εξής στα νέα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια, δεν θα μπορούν να πετύχουν τα ίδια κέρδη.

Κι αυτό διότι οι αποδόσεις στη λήξη θα μειωθούν.

Μπορείτε να δείτε τι αποδόσεις υπόσχονται τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια που είναι διαθέσιμα στο σχετικό δημοσίευμα του Moneyonline.