Αρκετές εναλλακτικές επιλογές έχουν στη διάθεσή τους όσοι θέλουν να διεκδικήσουν για τα χρήματά τους, καλύτερες αποδόσεις από τις προθεσμιακές καταθέσεις.
Μετά τον τελευταίο γύρο προς τα πάνω αναπροσαρμογών στα επιτόκια που προσφέρουν οι τράπεζες μέσω λογαριασμών προθεσμίας, η κατάσταση έχει ελαφρώς βελτιωθεί.
Ωστόσο, οι τράπεζες συνεχίζουν να διαθέτουν προγράμματα, αποταμιευτικά και επενδυτικά, μέσω των οποίων οι καταθέτες μπορούν να πετύχουν μεγαλύτερο όφελος.
Στις περισσότερες περιπτώσεις μάλιστα οι αποταμιευτές διεκδικούν υψηλά επιτόκια για μεγάλο χρονικό διάστημα, πέραν του έτους.
Οι προνομιακές αποδόσεις δηλαδή αφορούν και την περίοδο μετά την υποχώρηση των ευρωπαϊκών επιτοκίων.
Τρεις κατηγορίες προϊόντων
Ο σημερινός οδηγός απευθύνεται κατά κύριο λόγο σε συντηρητικούς καταθέτες, που δεν θέλουν να ρισκάρουν το αρχικό τους κεφάλαιο, αλλά επιζητούν μία καλύτερη απόδοση για τις αποταμιεύσεις τους.
Οι διαθέσιμες εναλλακτικές διακρίνονται σε τρεις βασικές κατηγορίες:
Πρώτον, με εξασφαλισμένο το αρχικό κεφάλαιο στη λήξη και προκαθορισμένο επιτόκιο
Δεύτερον, με εξασφαλισμένο το αρχικό κεφάλαιο και μία ελάχιστη απόδοση, αλλά με ρίσκο ως προς το τελικό επιτόκιο
Τρίτον, χωρίς εγγύηση του αρχικού κεφαλαίου, αλλά με χαμηλό ρίσκο και σχετικά ασφαλή πρόβλεψη για το ύψος της απόδοσης
Όλες οι επιλογές
Αναλυτικότερα, τα διαθέσιμα εναλλακτικά προϊόντα που μπορούν να νικήσουν τις προθεσμιακές καταθέσεις ως προς την τελική απόδοση, είναι τα εξής:
1. Έντοκα γράμματια
Πρόκειται για κρατικούς τίτλους που είναι διαθέσιμοι μέσω τραπεζών και χρηματιστηριακών εταιρειών, με διάρκεια από λίγες εβδομάδες έως και 12 μήνες.
Το αρχικό κεφάλαιο και η απόδοση είναι εξασφαλισμένα 100%, εφόσον ο τίτλος διακρατηθεί έως τη λήξη του.
Τα επιτόκια ανέρχονται σήμερα σε επίπεδα υψηλότερα του 3%. Ο επενδυτής αποκτά το έντοκο γραμμάτιο σε τιμή χαμηλότερη της ονομαστικής του αξίας και στη λήξη λαμβάνει το 100%.
Δηλαδή τόκοι και κεφάλαιο πιστώνονται στο λογαριασμό του στη λήξη του εντόκου γραμματίου.
Πολύ σημαντικό είναι επίσης το γεγονός ότι οι τόκοι δεν φορολογούνται με συντελεστή 15%, όπως ισχύει με τις τραπεζικές καταθέσεις.
Τέλος, ο επενδυτής μπορεί ανά πάσα στιγμή να ρευστοποιήσει τη θέση του πριν τη λήξη του τίτλου.
Στην περίπτωση αυτή ωστόσο η τιμή πώλησης εξαρτάται από την προσφορά και τη ζήτηση και ως εκ τούτου είναι πιθανό να υποστεί απώλειες.
2. Προϊόντα εγγυημένου κεφαλαίου
Πρόκειται για προγράμματα που προσφέρουν 100% προστασία στο αρχικό κεφάλαιο της επένδυσης από την τράπεζα που τα εκδίδει.
Επίσης, σε αυτή τη φάση οι διαθέσιμες εκδόσεις διατίθενται με κλειδωμένες ελάχιστες ετησιοποιημένες αποδόσεις που κυμαίνονται από 0,3% έως 1,5% για διάρκεια 6 και 48 μηνών αντίστοιχα.
Από εκεί και πέρα το τελικό επιτόκιο εξαρτάται από την πορεία συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών δεικτών.
Εφόσον κατά τη διάρκεια ζωής του προϊόντος κινηθούν κατά ένα συγκεκριμένο τρόπο, το επιτόκιο δύναται να διαμορφωθεί σε επίπεδα σημαντικά υψηλότερα των προθεσμιακών καταθέσεων.
Τα δύο διαθέσιμα προϊόντα της κατηγορίας είναι τα εξής:
- Alpha Bank - Έως 4,3%
Με ελάχιστο ποσό τις 10.000 ευρώ η τράπεζα προσφέρει τη νέα έκδοση της σειράς προϊόντων Extra Profit, με ονομασία «EUR/USD Rangebound», 6μηνης διάρκειας.
Το προϊόν προσφέρει 100% εγγύηση του αρχικού κεφαλαίου. Υπάρχουν δύο σενάρια για την ετησιοποιημένη απόδοση που θα κερδίσει ο καταθέτης, εφόσον διακρατήσει το πρόγραμμα μέχρι τη λήξη του 6μήνου:
Σενάριο 1: 0,30%, διασφαλισμένο σε κάθε περίπτωση
Σενάριο 2: 4,30%, εάν η ισοτιμία ευρώ - δολαρίου κινηθεί εντός του ακόλουθου εύρους σε σχέση με την αρχική τιμή της στην εκκίνηση του προϊόντος:
Κατώτατο όριο: -0,05 / Ανώτατο όριο: +0,05
- Εθνική Τράπεζα έως 12%
Το νέο δομημένο Επενδυτικό Προϊόν Lilium, 4ετούς διάρκειας, προσφέρει εγγύηση του αρχικού κεφαλαίου στη λήξη και ετήσια πληρωμή τόκων, βάση ενός ελάχιστου επιτοκίου, το οποίο ανέρχεται σε 1,50%.
Η τελική απόδοση εξαρτάται από την πορεία του δείκτη της υψηλής κεφαλαιαοποίησης του ελληνικού χρηματιστηρίου, του FTSE/ATHEX Large Cap®.
Αναλυτικότερα, η απόδοση είναι ίση με το μέγιστο ποσοστό μεταξύ:
• 12%, μειωμένου κατά το άθροισμα τυχόν αρνητικών μηνιαίων μεταβολών του συνδεδεμένου δείκτη
κατά το αντίστοιχο έτος και
• της ελάχιστης εγγυημένης ετήσιας απόδοσης (1,50%)
Για παράδειγμα, εάν μέσα σε ένα χρόνο ο FTSE/ATHEX Large Cap® σημειώσει θετική μεταβολή σε όλους τους μήνες, τότε ο επενδυτής θα λάβει απόδοση 12%.
Αν κατά τη διάρκεια του ίδιου χρόνου υποχωρήσει σε τρεις μήνες, κατά 1%, 2% και 0,5%, τότε θα λάβει απόδοση 8,5% (12%-3,5%).
Αν το άθροισμα των αρνητικών μεταβολών φτάσει ή ξεπεράσει το 12%, τότε θα λάβει την ελάχιστη απόδοση, δηλαδή 1,5%.
3. Ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια
Οι αποδόσεις στην πλειονότητα των ελληνικών κρατικών και εταιρικών ομολόγων έχουν ενισχυθεί από την αρχή του χρόνου.
Στους κρατικούς τίτλους με διάρκεια μέχρι τη λήξη τους έως και 4 έτη, οι αποδόσεις κινούνται αυτήν την στιγμή γύρω από το 2,7% - 2,8%.
Αν επαληθευτεί το σενάριο αποκλιμάκωσης των επιτοκίων της ΕΚΤ, κατά 75 μονάδες βάσης σε πρώτη φάση έως και το τέλος του 2024, οι αποδόσεις των ομολόγων θα κινηθούν πτωτικά.
Αυτό σημαίνει ότι όσοι είναι τοποθετημένοι σήμερα σε ομόλογα θα αποκομίσουν κεφαλαιακά κέρδη, καθώς όταν πέφτουν οι αποδόσεις, οι τιμές τους αυξάνονται.
Μπορείτε να επενδύσετε σε ομόλογα είτε απευθείας, μέσω τραπεζών και χρηματιστηριακών εταιρειών, ή μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων.
Πέραν των κλασικών προϊόντων της κατηγορίας, οι τράπεζες λανσάρουν συνεχώς και νέου τύπου αμοιβαία κεφάλαια με προκαθορισμένη διάρκεια και χαμηλό ρίσκο, λόγω της επενδυτικής τους στρατηγικής.
Συγκεκριμένα, έχουν σταθερό χαρτοφυλάκιο, που αποτελείται κατά βάση από ομολογιακούς τίτλους που ωριμάζουν κατά την ημερομηνία λήξης του εκάστοτε αμοιβαίου κεφαλαίου.
Με τον τρόπο αυτό είναι πιο εύκολο να προβλεφθεί η συνολική απόδοση που θα πετύχουν για τους επενδυτές.
Αυτήν τη στιγμή τα διαθέσιμα αμοιβαία κεφάλαια της κατηγορίας υπόσχονται κέρδη έως και 5% την ερχόμενη διετία. Συγκεκριμένα:
- Εθνική Τράπεζα
Προϊόν: ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME ΙV 24months - Ομολογιακό
Περίοδος διάθεσης: Έως τις 31 Μαίου 2024
Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 29 Μαΐου 2026
Πού επενδύει: Κυρίως σε επιλεγμένους εταιρικούς και κυβερνητικούς ομολογιακούς τίτλους βραχυπρόθεσμης ή/και μεσοπρόθεσμης διάρκειας με μέση ληκτότητα μέχρι 2 έτη που δύνανται να διαπραγματεύονται στην Ελλάδα ή/και σε οργανωμένες αγορές του εξωτερικού.
Επενδυτικός σκοπός: Να «κλειδώσει» την μελλοντική αξία του χαρτοφυλακίου κατά την ημερομηνία λήξης ανεξάρτητα από τις κινήσεις των επιτοκίων
Εκτιμώμενη απόδοση: 4,20% έως 4,70%.Δηλαδή η μέση ετήσια απόδοση εκτιμάται ότι θα κινηθεί μεταξύ 2,1% και 2,35%
- Eurobank
Προϊόν: (LF) Target Maturity ΙΙ Bond Fund
Περίοδος διάθεσης: Έως τις 31 Μαΐου 2024
Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 16 Μαρτίου 2026
Πού επενδύει: υψηλή διασπορά σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα, σε Ευρώπη και Ελλάδα.
Επενδυτικός σκοπός: Να διακρατήσει τα ομόλογα μέχρι τη λήξη τους (buy and hold), για να διασφαλίσει το κεφάλαιο μέσα από την αποπληρωμή των ομολόγων στη λήξη τους.
Εκτιμώμενη απόδοση: 4,60% έως 5,00%. Πρόκειται για μία μέση ετησιοποιημένη απόδοση από 2,3% έως 2,5%.
- Τράπεζα Πειραιώς
Προϊόν: Πειραιώς Α/Κ Εισοδήματος 2026 (II) Ευρωπαϊκό Ομολογιακό
Περίοδος διάθεσης: Έως τις 28 Ιουνίου 2024
Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 30 Ιουνίου 2026
Πού επενδύει: Κυρίως σε ομόλογα ανεξαρτήτως πιστοληπτικής διαβάθμισης σε ευρώ, που έχουν εκδοθεί από εταιρίες ή/και από κράτη της ΕΕ (συμπεριλαμβανομένων ΕΓΕΔ – treasury bills) ή/και δημόσιους διεθνείς οργανισμούς στους οποίους συμμετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη – μέλη της ΕΕ
Επενδυτικός σκοπός: Η αύξηση της αξίας των επενδύσεών του, κυρίως από εισόδημα όσο και από υπεραξία, μέσω των τοποθετήσεων κυρίως σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο χρεωστικών τίτλων σε ευρώ
Εκτιμώμενη απόδοση: 4% έως 4,4%. Πρόκειται για μία μέση ετησιοποιημένη απόδοση από 2% έως 2,2%.
