Η έναρξη της διαδικασίας μείωσης των επιτοκίων της ΕΚΤ δεν έχει αφήσει ανεπηρέαστη την αγορά των προϊόντων σταθερής απόδοσης από τις αρχές του 2024.
Σε όλες τις αποταμιευτικές κατηγορίες η γενικότερη τάση είναι πτωτική. Οι αποδόσεις που μπορούν να εξασφαλίσουν σήμερα οι αποταμιευτές από τα προϊόντα που δεν έχουν ρίσκο για το κεφάλαιό τους είναι κατά μέσο όρο χαμηλότερες σε σχέση με τα τέλη του 2023.
Παρόλα αυτά υπάρχουν και εξαιρέσεις. Δηλαδή προϊόντα που δεν έχουν επηρεαστεί από την πτωτική τροχιά στην οποία έχουν εισέλθει τα ευρωπαϊκά επιτόκια.
Οι ευκαιρίες
Όσοι λοιπόν τα επιλέξουν σήμερα θα κλειδώσουν το επιτόκιό τους για μία περίοδο που μπορεί να φτάσει ακόμη και τα 2 - 3 έτη.
Με τον τρόπο αυτό θα κερδίζουν τόκους με βάση τα τρέχοντα επίπεδα επιτοκίων και όχι με αυτά που θα ισχύουν σε λίγο καιρό.
Αρκεί να κινηθούν γρήγορα για να προλάβουν τις ευκαιρίες. Το σημερινό άρθρο θα σας τις παρουσιάσουμε, ώστε αν αποφασίσετε να βάλετε χρήματα στην άκρη. να μεγιστοποιήσετε το κέρδος σας.
Αναλυτικότερα, οι καλύτερες περιπτώσεις μεταξύ των προϊόντων εγγυημένου κεφαλαίου και διασφαλισμένης απόδοσης είναι οι εξής:
1. Προθεσμιακές καταθέσεις
Σχεδόν όλες οι τράπεζες έχουν μειώσει τα επιτόκιά τους στα προϊόντα προσυμφωνημένης διάρκειας και έχουν καταργήσει τα προγράμματα διάρκειας άνω των 12 μηνών.
Η πολιτική αυτή θα συνεχιστεί το επόμενο διάστημα, ειδικά στην περίπτωση που η ΕΚΤ επιβεβαιώσει τις προβλέψεις και προχωρήσει σε μείωση των παρεμβατικών της δεικτών από το φθινόπωρο.
Αυτό σημαίνει ότι όσοι ανοίξουν σήμερα ένα λογαριασμό προθεσμίας θα κλειδώσουν το επιτόκιό τους για διάστημα έως και 24 μηνών.
Σήμερα, μόνον οι μη συστημικές τράπεζες πληρώνουν τους καταθέτες για διάρκεια από 6 μήνες έως και 2 χρόνια με επιτόκια 2% τουλάχιστον. Συγκεκριμένα:
Attica Bank
- Στο 6μηνο για ποσά από 10.000 ευρώ προσφέρει 2,45%
- Στο 6μηνο για ποσά από 100.000 ευρώ προσφέρει 2,55%
- Στο 6μηνο για ποσά από 200.000 ευρώ προσφέρει 2,65%
- Στο 12μηνο για ποσά από 10.000 ευρώ προσφέρει 2,30%
- Στο 12μηνο για ποσά από 100.000 ευρώ προσφέρει 2,40%
- Στο 12μηνο για ποσά από 200.000 ευρώ προσφέρει 2,50%
Optima Bank
- Στο 8μηνο για ποσά από 50.000 ευρώ προσφέρει 2,50%
- Στο 8μηνο για ποσά από 200.000 ευρώ προσφέρει 2,75%
Παγκρήτια Τράπεζα
- Στο 6μηνο για ποσά από 10.000 ευρώ προσφέει 2,50%
- Στο 12μηνο για ποσά από 10.000 ευρώ προσφέρει 2,38%
Τράπεζα Χανίων
- Στο 24μηνο για ποσά από 150.000 ευρώ προσφέρει 2,05%
ProCredit Bank
- Στο 12μηνο για ποσά από 5.000 ευρώ προσφέρει 2%
- Στο 24μηνο για ποσά από 5.000 ευρώ προσφέρει 2,25%
2. Έντοκα γραμμάτια
Πρόκειται για κρατικούς τίτλους διάρκειας από λίγες εβδομάδες έως και 1 χρόνο, μέσω των οποίων ο αποταμιευτής έχει διασφαλισμένο το κεφάλαιό του στη λήξη και γνωστό εκ των προτέρων επιτόκιο.
Και σε αυτήν την περίπτωση οι αποδόσεις τους φθίνουν από τα τέλη του 2023.
Για παράδειγμα, ο τίτλος 12μηνης διάρκειας που εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2023 είχε επιτόκιο 3,84%, που ήταν το υψηλότερο που καταγράφηκε από το 2010.
Στις επόμενες εκδόσεις υποχώρησε. Στο 3,81% το Σεπτέμβριο του 2023, στο 3,70% το Δεκέμβριο του 2023, αυξήθηκε οριακά στο 3,73% το Μάρτιο του 2024, για να πέσει στο 3,34% τον περασμένο Ιούνιο.
Οι τάσεις αυτές θα συνεχιστούν εκτός απροόπτου και στις επόμενες δημοπρασίες. Εκτιμάται ότι μέχρι το τέλος της χρονιάς οι αποδόσεις θα έχουν πέσει κάτω από το 3%.
Άρα όσο πιο γρήγορα αγοράσετε έντοκα γραμμάτια, τόσο καλύτερο επιτόκιο θα κλειδώσετε. Η αγορά τους μπορεί να γίνει με δύο τρόπους:
Πρώτον, πρωτογενώς, συμμετέχοντας στις δημοπρασίες που θα πραγματοποιηθούν έως το τέλος του έτους, με ανώτατο όριο επένδυσης τα 15.000 ευρώ (ονομαστική αξία εντόκων γραμματίων).
Οι επόμενες ευκαιρίες σας σε αυτήν την αγορά θα είναι οι εξής:
- Διάρκειας 13 εβδομάδων (3 μηνών)
- 2/10/2024
- 30/10/2024
- Διάρκειας 26 εβδομάδων (6 μηνών)
- 25/9/2024
- 23/10/2024
- 27/11/2024
- 23/12/2024
- 21/8/2024
- Διάρκειας 52 εβδομάδων (12 μηνών)
- 4/9/2024
- 4/12/2024
Δεύτερον, στη δευτερογενή αγορά, αποκτώντας οποιονδήποτε από τους τίτλους που είχαν εκδοθεί τον προηγούμενο χρόνο και δεν έχουν ακόμη λήξει.
Αυτό γίνεται μέσω τραπεζών ή χρηματιστηριακών εταιρειών χωρίς κανένα περιορισμό ως προς το ύψος της επένδυσης.
Οι αποδόσεις τους κρατιούνται ακόμη γύρω από τη ζώνη του 3%, όπως προκύπτει από στοιχεία του ΟΔΔΗΧ, με βάση συναλλαγές που πραγματοποιήθηκαν την περασμένη Παρασκευή.
Οι αποδόσεις που θα πετύχετε θα είναι χαμηλότερες κατά 10 - 30 μονάδες βάσης σε σχέση με αυτές που βλέπεετε στον ακόλουθα πίνακα:
3. Ομόλογα
Και στην αγορά των ομολόγων, εταιρικών και κρατικών, οι τάσεις σε γενικές γραμμές είναι πτωτικές μετά την πρόσφατη μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ.
Για παράδειγμα, στους τίτλους του ελληνικού δημοσίου, η μέση απόδοση σε ομόλογα που λήγουν από το Φεβρουάριο του 2026 έως και το Ιούνιο του 2031 δεν ξεπερνούν πλέον το 3%.
Στα πιο κοντινής λήξης κινούνται γύρω απο το 2,5%. Πρόκειται για αποδόσεις που σύντομα θα αποτελούν παρελθόν, εφόσον επιβεβαιωθεί το σενάριο περαιτέρω αποκλιμάκωσης του κόστους χρήματος στην ευρωζώνη.
Οι απλοί αποταμιευτές που δεν έχουν άμεση πρόσβαση σε αυτούς τους τίτλους, μπορούν να τοποθετηθούν στη συγκεκριμένη αγορά με τη βοήθεια των επαγγελματιών διαχειριστών.
Οι τράπεζες έχουν δημιουργήσει αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία μπορούν να εξασφαλίσουν ακόμη και σε μικροαποταμιευτές που έχουν να διαθέσουν πχ. 1.000 ευρώ, αποδόσεις που σχεδόν καμία προθεσμιακή κατάθεση δεν δύναται να προσφέρει για διάστημα 2 ή 3 ετών.
Για αυτές τις περιπτώσεις ενδείκνυνται τα αμοιβαία κεφάλαια προκαθορισμένης διάρκειας. Μέσω αυτών αποκτάτε πρόσβαση σε ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων, το οποίο μόνοι σας θα ήταν μάλλον αδύνατο να δημιουργήσετε.
Τα χρήματά σας επενδύονται σε ομολογιακούς τίτλους στις τρέχουσες αποτιμήσεις που εξασφαλίζουν μία υψηλή απόδοση κατ΄ έτος.
Έτσι, όταν τα επιτόκια θα μειώνονται, εσείς θα έχετε ένα κλειδωμένο κουπόνι, που δεν θα αλλάζει. Επίσης, καθώς θα πέφτουν οι αποδόσεις, οι τιμές των ομολόγων θα ενισχυθούν, ανοίγοντας ενδεχομένως την όρεξή σας για να ρευστοποιήσετε τη θέση σας, ανάλογα με το κέρδος που σας ικανοποιεί.
Οι διαθέσιμες λύσεις
Αναλυτιότερα, τα διαθέσιμα αμαοιβαία κεφάλαια της κατηγορίας είναι τα εξής:
- Εθνική Τράπεζα
Προϊόν: ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME VI 24months - Ομολογιακό
Περίοδος διάθεσης: Έως τις 11 Σεπτεμβρίου 2024
Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 11 Σεπτεμβρίου 2026
Πού επενδύει: Σε επιλεγμένους εταιρικούς και κυβερνητικούς ομολογιακούς τίτλους βραχυπρόθεσμης ή/και μεσοπρόθεσμης διάρκειας με μέση ληκτότητα μέχρι 2 έτη που δύνανται να διαπραγματεύονται στην Ελλάδα ή/και σε οργανωμένες αγορές του εξωτερικού
Επενδυτικός σκοπός: Να «κλειδώσει» την μελλοντική αξία του χαρτοφυλακίου κατά την ημερομηνία λήξης ανεξάρτητα από τις κινήσεις των επιτοκίων και να εκμεταλλευτεί τα τρέχοντα υψηλά επίπεδα αποδόσεων στα ομόλογα.
Εκτιμώμενη απόδοση: 3,6% - 4,1% στη διετία / Μέση απόδοση 1,8% - 2,05% κατ΄ έτος
Κόστος αν διακρατήσετε την επένδυση ως τη λήξη: 0,30% προμήθεια συμμετοχής, 1,5% αμοιβή διαχείρισης κατ΄ έτος
- Eurobank
Προϊόν: (LF) Target Maturity III Bond Fund
Περίοδος διάθεσης: Έως τις 6 Σεπτεμβρίου 2024
Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 7 Σεπτεμβρίου 2026
Πού επενδύει: Σε ομόλογα με υπολειπόμενη χρονική διάρκεια έως την ημερομηνία λήξης του, δηλαδή έως 07.09.2026. Το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου του θα αποτελείται από εταιρικά ομόλογα, ενώ ένα ποσοστό από 30% - 50% θα επενδύεται σε εγχώριους τίτλους.
Επενδυτικός σκοπός: Να διακρατήσει τα ομόλογα μέχρι τη λήξη τους (buy and hold), έτσι ώστε να διασφαλίσει το κεφάλαιο μέσα από την αποπληρωμή των ομολόγων στη λήξη τους.
Εκτιμώμενη απόδοση: 4.4% - 4,8% στη διετία / Μέση απόδοση 2.2% - 2,4% κατ΄ έτος
Κόστος αν διακρατήσετε την επένδυση ως τη λήξη: 0,10% προμήθεια συμμετοχής, 1% αμοιβή διαχείρισης κατ΄ έτος
- Τράπεζα Πειραιώς
Προϊόν: «Πειραιώς Α/Κ Στρατηγικής Τακτικού Εισοδήματος 2027 (ΙΙ) Ευρωπαϊκό Ομολογιακό».
Περίοδος διάθεσης: Έως τις 30 Σεπτεμβρίου 2024
Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 30 Σεπτεμβρίου 2027
Πού επενδύει: Σε ομόλογα με υπολειπόμενη χρονική διάρκεια έως την ημερομηνία λήξης του. Η ενδεικτική σύνθεση του χαρτοφυλακίου θα είναι η εξής:
- Γεωγραφική κατανομή: Ευρώπη 80% - Ελλάδα 20%
- Κλαδική κατανομή: Εταιρικά ομόλογα 90% - Κρατικά ομόλογα 10%
- Απαγόρευση επένδυσης σε μετοχές
Επενδυτικός σκοπός: Να διακρατήσει τα ομόλογα μέχρι τη λήξη τους (buy and hold), έτσι ώστε να διασφαλίσει το κεφάλαιο μέσα από την αποπληρωμή των ομολόγων στη λήξη τους.
Εκτιμώμενη απόδοση: Θα διανέμει μέρισμα κάθε χρόνο - Για την πρώτη χρονιά εκτιμάται στο 3%
Κόστος αν διακρατήσετε την επένδυση ως τη λήξη: 0,10% προμήθεια συμμετοχής, 1,8% αμοιβή διαχείρισης κατ΄ έτος
