Ο λόγος γίνεται για το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο «Target Maturity IV Bond Fund», το οποίο διαθέτει η Eurobank τόσο από τα καταστήματα, όσο και από το e-banking της.

Πρόκειται για ένα προϊόν που απευθύνεται σε όσους έχουν 5ετή ορίζοντα αποταμίευσης και θέλουν κάθε χρόνο να κερδίζουν ένα παθητικό εισόδημα από την επένδυσή τους.

Στο πλαίσιο αυτό, σπεύδει να εκμεταλλευτεί τις υψηλές αποδόσεις που προσφέρουν σήμερα τα ομόλογα, προτού υποχωρήσουν το επόμενο διάστημα, λόγω των αναμενόμενων μειώσεων στα ευρωπαϊκά επιτόκια.

Πώς λειτουργεί

Αναλυτικότερα, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι 5ετούς διάρκειας. Θα ρευστοποιηθεί πλήρως στις 21 Ιανουαρίου του 2030 και τα έσοδα θα διανεμηθούν στους μεριδιούχους του.

Επενδύει σε τίτλους σταθερού εισοδήματος, όπως εταιρικά και κρατικά ομόλογα στην Ελλάδα και την Ευρώπη.

Στοχεύει στη διατήρηση του αρχικού κεφαλαίου και απευθύνεται σε επενδυτές που θέλουν να πετύχουν κεφαλαιακά κέρδη.

Επιδιώκει ετήσια διανομή μερίσματος έως 2,5% τα επόμενα 5 έτη. Οι διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου εκτιμούν ότι αυτή θα είναι η ετήσια απόδοση του προϊόντος με βάση τις τοποθετήσεις που θα πραγματοποιηθούν σε ομολογιακούς τίτλους.

Έτσι, κάθε χρόνο θα επιστρέφεται ένα ποσό σε μετρητά στους μεριδιούχους, εξασφαλίζοντάς τους ένα ετήσιο εισόδημα.

Το νέο αμοιιβαίο κεφάλαιο θα είναι διαθέσιμο έως και τις 17 Ιανουαρίου 2025. Μετά από αυτήν την ημερομηνία δεν θα είναι δυνατή η απόκτηση μεριδίων του, καθώς οι εγγραφές θα κλειδώσουν.

Ωστόσο, όσοι το αποκτήσουν θα έχουν το δικαίωμα να προχωρήσουν σε πρόωρη πώληση των μεριδίων τους, όποτε το επιθυμούν.

Δεν εγκλωβίζεται δηλαδή κάποιος στο προϊόν. Μπορεί ανά πάσα στιγμή να ρευστοποιήσει τη θέση του, στις τρέχουσες τιμές των μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Σε αυτήν την περίπτωση θα χρεωθεί με προμήθεια εξαγοράς ίση με το 2% της αξίας των μεριδίων που πωλούνται.

Η επενδυτική στρατηγική

Ο επενδυτικός σκοπός του προϊόντος είναι να διασφαλίσει το αρχικό κεφάλαιο των επενδυτών και να πετύχει μία υψηλή απόδοση κάθε χρόνο, μέσω των τόκων που θα εισπράττονται από τις τοποθετήσεις σε ομόλογα.

Αυτό διασφαλίζεται από το γεγονός ότι επενδύει σε ομόλογα με υπολειπόμενη χρονική διάρκεια έως την ημερομηνία λήξης του, δηλαδή έως 18.01.2030.

Είναι με τον τρόπο αυτό γνωστό εξ αρχής πόσους τόκους θα εισπράξει και πότε, αλλά και την ημερομηνία που θα πάρει την ονομαστική αξία των τίτλων, στους οποίους οι επενδύει.

Κι αυτό διότι σκοπός του είναι να διακρατήσει τα ομόλογα μέχρι τη λήξη τους (buy and hold), έτσι ώστε να διασφαλίσει το κεφάλαιο μέσα από την αποπληρωμή των ομολόγων στη λήξη τους.

Επενδύσεις που λήγουν στους 6 μήνες πριν από την ημερομηνία λήξης του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορούν να επενδύονται σε μέσα χρηματαγοράς.

Άρα, οι διαχειριστές, λόγω του σταθερού χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορούν με μεγάλη ασφάλεια να υπολογίσουν την αξία του στη λήξη.

Εγγύηση κεφαλαίου δεν παρέχεται. Για να προκύψουν ωστόσο απώλειες από τις τοποθετήσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου, θα πρέπει εκδότες των ομολόγων στα οποία επενδύει, να μην είναι σε θέση να πληρώσουν τόκους ή και κεφάλαιο.

Ο σχετικός κίνδυνος πάντως περιορίζεται λόγω της ευρείας διασποράς του χαρτοφυλακίου του.

Πού επενδύει

Αναλυτικότερα, το (LF) Target Maturity IV Bond Fund προσφέρει υψηλή διασπορά σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα σε Ευρώπη και Ελλάδα. Μπορεί επίσης να επενδύει:

- Πάνω από 35% των κεφαλαίων του σε κρατικά ομόλογα των κρατών μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης

- Πάνω από 50% σε χρεόγραφα που εκδίδονται από το ελληνικό δημόσιο ή από εταιρείες με έδρα ή έκθεση στην Ελλάδα

- Έως και 50% του ενεργητικού του σε τίτλους, που αξιολογούνται σε 2 από τους 3 μεγάλους οίκους αξιολόγησης (Moody's, S&P, Fitch) ως υψηλής απόδοσης.

Από την άλλη, δεν επιτρέπεται να επενδύει σε μετοχές. Σύμφωνα με τη Eurobank, το ενδεικτικό επενδυτικό χαρτοφυλάκιό του, έχει ως εξής: