Ο λόγος γίνεται για το νέο ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο με την ονομασία «ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME VΙII 24months», το οποίο θα είναι διαθέσιμο για συμμετοχές έως και τις 13 Δεκεμβρίου.

Πρόκειται για ένα πρόγραμμα διετούς διάρκειας, μιας και το αμοιβαίο κεφάλαιο θα ρευστοποιηθεί πλήρως στις 14 Δεκεμβρίου 2026, μετά την παρέλευση 24 μηνών από την ημερομηνία έναρξής του.

Διαβάστε επίσης: Πώς να προστατευτούμε από κλοπές και απάτες όταν ταξιδεύουμε; 6 κρίσιμες συμβουλές

Πώς εξασφαλίζει υπεραξίες

Μέσω αυτού όλοι οι αποταμιευτές, ακόμη και με πολύ χαμηλά ποσά της τάξης των 1.000 ευρώ, αποκτούν πρόσβαση σε ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων με υψηλές αποδόσεις.

Η Εθνική επιδιώκει να εκμεταλλευτεί τις τρέχουσες συνθήκες στις αγορές για να κλειδώσει για λογαριασμό των επενδυτών μία υψηλή απόδοση.

Οι αποδόσεις που προσφέρουν σήμερα οι ομολογιακοί τίτλοι έχουν μειωθεί σε σχέση με λίγους μήνες νωρίτερα, ωστόσο παραμένουν ακόμη σε επίπεδα άνω του 2%, ενώ σε ορισμένες περιπτώσεις ξεπερνούν ακόμη και το 4%.

Αντί λοιπόν κάποιος να επενδύσει μόνος του σε ομόλογα, κάτι που σε ορισμένες περιπτώσεις είναι αδύνατο λόγω του υψηλού ελάχιστου ορίου που ισχύει, μπορεί να αξιοποιήσει το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο της Εθνικής Τράπεζας.

Αυτό μετά τη συγκέντρωση των συμμετοχών των μεριδιούχων, θα επενδύσει σε εταιρικούς και κυβερνητικούς ομολογιακούς τίτλους βραχυπρόθεσμης ή/και μεσοπρόθεσμης διάρκειας με μέση ληκτότητα μέχρι 2 έτη.

Η στρατηγική

Στόχο των διαχειριστών του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να κλειδώσουν τη μελλοντική αξία του χαρτοφυλακίου του, ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις στα επιτόκια.

Για να το πετύχει αυτό επενδύει, όπως προαναφέρθηκε, σε ομόλογα με λήξη σε περίπου 2 χρόνια από σήμερα.

Οι τίτλοι αυτοί διακρατούνται μέχρι τη λήξη. Άρα το χαρτοφυλάκιο είναι σταθερό και είναι γνωστό εκ των προτέρων πόσοι τόκοι θα εισπραχθούν μέσα στη διετία.

Επίσης, το γεγονός με βάση τον κανονισμό του αμοιβαίου κεφαλαίου η διάρκεια των τίτλων, στους οποίους επενδύει δεν μπορεί να ξεπερνά τους 24 μήνες, διασφαλίζει ότι δεν θα καταγραφούν κεφαλαιακές απώλειες.

Με τον τρόπο αυτό μπορεί με αρκετά μεγάλη ακρίβεια να υπολογιστεί η απόδοση που θα επιτευχθεί σε αυτούς τους 24 μήνες, αφού γνωρίζουν οι διαχειριστές εξ αρχής πόσους τόκους θα εισπράξουν και πότε θα πάρουν από τον κάθε εκδότη το κεφάλαιο που επενδύθηκε.

Η απόδοση

Λαμβάνοντας λοιπόν υπόψιν αυτά τα δεδομένα, η Εθνική Τράπεζα εκτιμά ότι μέσω του νέου αμοιβαίου κεφαλαίου θα πετύχει για λογαριασμό όσων το επιλέξουν, υπεραξία από 2,9% έως 3,4% κατά τη διάρκεια της διετίας.

Πρόκειται για μία μέση απόδοση κατ΄ έτος από 1,45% έως 1,7%.

Πιο ασφαλή εκτίμηση για το τελικό κέρδος θα μπορεί να διατυπωθεί μετά τη διαμόρφωση του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου, αφού πρώτα έχουν συγκεντρωθεί τα χρήματα των αποταμιευτών.

Για αυτό το λόγο άλλωστε, η Εθνική Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. που διαχειρίζεται το αμοιβαίο κεφάλαιο, διατηρεί κατά την περίοδο συγκέντρωσης του ενεργητικού το δικαίωμα προσαρμογής του εύρους της εκτίμησης της απόδοσης ανοδικά ή καθοδικά.

Αυτό θα εξαρτηθεί από τις συνθήκες που θα επικρατούν στις ομολογιακές αγορές μέχρι και τα μέσα του επόμενου μήνα.

Πόσο θα κερδίσετε

Σημειώνεται ότι η προαναφερθείσα απόδοση είναι καθαρή, μετά από τα έξοδα διαχείρισης, που επιδρούν πτωτικά στην τιμή των μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Επίσης, θα επιβαρυνθείτε με προμήθεια 0,30% επί του ποσού της αποταμίευσής σας κατά την έναρξη της επένδυσης.

Λαμβάνοντας αυτά υπόψιν, ανάλογα με το ποσό της αποταμίευσης, το κέρδος σας σε τόκους θα κυμανθεί γύρω από τα ακόλουθα επίπεδα:

Σημειώνεται ότι έχετε τη δυνατότητα πρόωρης ρευστοποίησης των μεριδίων σας πριν το πέρας των 24 μηνών, οποτεδήποτε.

Σε αυτήν την περίπτωση θα λάβετε την τρέχουσα αξία των μεριδίων σας, ενώ θα επιβαρυνθείτε με προμήθειεα 1,5% επί του ποσού της ρευστοποίησης.