Ο λόγος γίνεται για προϊόν με την ονομασία «ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME X 24months
Ομολογιακό», το οποίο ακήκει στην κατηγορία των αμοιβαίων κεφαλαίων προκαθορισμένης διάρκειας.

Μέσω αυτού οι αποταμιευτές που θα το επιλέξουν διεκδικούν μία υψηλή απόδοση για τα χρήματά τους έως και τις αρχές του 2027, σε μία περίοδο που τα επιτόκια καταθέσεων θα κινούνται σε πολύ χαμηλά επίπεδα.

Πώς λειτουργεί

Η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου, αλλά και το αρχικό κεφάλαιο της επένδυσης δεν είναι σε καμία περίπτωση εγγυημένα.

Ωστόσο, η σύνθεση του χαρτοφυλακίου του και η επενδυτική στρατηγική που ακολουθεί όχι μόνο περιορίζουν σε πολύ μεγάλο βαθμό τους όποιους κινδύνους, αλλά ταυτόχρονα επιτρέπουν τη διατύπωση ασφαλών προβλέψεων για την υπεραξία που θα επιτευχθεί στη διετία.

Με τον τρόπο αυτό το συγκεκριμένο πρόγραμμα προσομοιάζει με μία προθεσμιακή κατάθεση διετούς διάρκειας.

Σύμφωνα με την Εθνική Τράπεζα, η συνολική απόδοση που θα πετύχει για λογαριασμό όσων το επιλέξουν θα κινηθεί μεταξύ 3,2% και 3,8%.

Δηλαδή, προβλέπει μία απόδοση κατ΄ έτος από 1,6% έως 1,9%. Πρόκειται για κέρδος που σχεδόν καμία προθεσμιακή κατάθεση δεν προσφέρει σήμερα και μάλιστα για τόσο μεγάλο χρονικό διάστημα.

Σύμφωνα με τον κανονισμό του αμοιβαίου κεφαλαίου, δικαίωμα συμμετοχής σε αυτό έχουν όσοι υποβάλλουν την αίτησή τους έως και τις 14 Μαρτίου 2025.

Δεν υπάρχει ελάχιστο όριο εισόδου στο προϊόν, ενώ ανεξάρτητα από το ύψος της αποταμίευσης η απόδοση είναι ακριβής η ίδια για όλους τους μεριδιούχους.

Από εκεί και πέρα, είναι δεδομένη η ημερομηνία λήξης του. Συγκεκριμένα, το ενεργητικό του θα ρευστοποιηθεί πλήρως στις 12 Μαρτίου 2025 και θα διανεμηθεί στους μεριδιούχους.

Η προμήθεια εισόδου στο προϊόν ανέρχεται σε 0,30%, ενώ δεν υπάρχει άλλη χρέωση εάν το διατηρήσετε έως και τη λήξη του.

Στην περίπτωση που ρευστοποιήσετε πριν το πέρας της διετίας τα μερίδιά σας, θα επιβαρυνθείτε με προμήθεια ίση με το 1,5% της αξίας τους.

Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου

Οι διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορούν να διατυπώσουν με ασφάλεια μία εκτίμηση για το κέρδος που θα επιτευχθεί.

Κι αυτό διότι το χαρτοφυλάκιό του αποτελείται κατά το μεγαλύτερο μέρος του από ομόλογα που λήγουν σε περίπου δύο χρόνια από την έναρξη του προϊόντος και τα οποία διακρατούνται μέχρι τη λήξη τους.

Αυτό σημαίνει ότι γνωρίζουν πόσους τόκους θα εισπράξουν από τους τίτλους στους οποίους επενδύουν και πότε θα πάρουν πίσω την ονομαστική τους αξία.

Αν λοιπόν δεν υπάρξει κάποιο πιστωτικό γεγονός, οι διαχειριστές είναι σε θέση να υπολογίσουν τη μελλοντική αξία του χαρτοφυλακίου σε δύο χρόνια από σήμερα.

Κλειδώνουν δηλαδή τη μελλοντική του αξία κατά την ημερομηνία λήξης του αμοιβαίου κεφαλαίου ανεξάρτητα από τις κινήσεις των επιτοκίων.

Με τον τρόπο αυτό κατά τη διάθεσή του μπορούν να υποσχεθούν μία συνολική απόδοση έως και 3,4% στη διετία.

Οι εναλλακτικές

Αυτή τη στιγμή υπάρχουν και άλλα αμοιβαία κεφάλαια προκαθορισμένης διάρκειας που είναι διαθέσιμα στους καταθέτες και λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο.

Πρόκειται για τα εξής:

• 2ετής αποταμίευση

- (LF) Target Maturity V Bond Fund

Θα διατίθεται από τη Eurobank έως και τις 31 Μαρτίου 2025, έχει συνολική διάρκεια 2 ετών και θα ρευστοποιηθεί πλήρως την 1η Απριλίου του 2027.

Επενδύει σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα σε Ευρώπη και Ελλάδα και προσφέρει μεγάλη διασπορά.

Επιδιώκει στη λήξη του να διατηρήσει το αρχικό κεφάλαιο των μεριδιούχων και παράλληλα να προσφέρει συνολική θετική απόδοση 3,40% έως 4,00% στη 2ετία.

Δηλαδή, εκτιμάται ότι θα πετύχει μέση απόδοση κατ΄ έτος μεταξύ 1,70% και 2%.

Υπάρχει προμήθεια συμμετοχής κατά την αγορά των μεριδίων ίση με το 0,10% της αξίας τους, ενώ σε περίπτωση πώλησης μεριδίων πριν την λήξη υπάρχει επιβάρυνση 2% επί της αξίας τους.

• 3ετής αποταμίευση

- Πειραιώς Α/Κ Στρατηγικής Τακτικού Εισοδήματος 2028 (ΙΙΙ) Ευρωπαϊκό Ομολογιακό

Θα διατίθεται από το δίκτυο καταστημάτων της Πειραιώς έως και τις 28 Φεβρουαρίου, έχει συνολική διάρκεια 3 ετών και θα ρευστοποιηθεί στις 29 Φεβρουαρίου 2028.

Eπενδύει κυρίως σε ομόλογα που έχουν εκδοθεί από εταιρίες ή/και από κράτη της ΕΕ ή/και δημόσιους διεθνείς οργανισμούς, στους οποίους συμμετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη – μέλη της ΕΕ, καθώς και σε μετατρέψιμα ομόλογα.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόσχεται ένα τακτικό εισόδημα κάθε χρόνο, μέσω της διανομής μερίσματος στους μεριδιούχους.

Για την χρήση 2025 η ενδεικτική εκτιμώμενη μερισματική απόδοση προβλέπεται να είναι μεταξύ 1,80% και 2,20% σε ετησιοποιημένη βάση.

Με δεδομένο ωστόσο, ότι το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου θα παραμείνει σε μεγάλο βαθμό σταθερό σε όλη τη διάρκειά του, ανάλογες αναμένεται να είναι οι επιδόσεις τόσο κατά το δεύτερο, όσο και κατά τον τρίτο χρόνο της ζωής του.

Η προμήθεια εισόδου στο αμοιβαίο κεφάλαιο ανέρχεται σε 0,20% του προς επένδυση ποσού.

Σε περίπτωση πρόωρης ρευστοποίησης των μεριδίων πριν από την 3ετία, εφαρμόζεται προμήθεια ίση με το 2% της αξίας τους.

• 5ετής αποταμίευση

- Optima income 2030 ομολογιακό

Θα διατίθεται από την Optima Bank έως και τις 14 Φεβρουαρίου, έχει συνολική διάρκεια 5 ετών και θα ρευστοποιηθεί πλήρως στις 28 Φεβρουαρίου 2030.

Επενδύει σε επιλεγμένους εταιρικούς και κρατικούς ομολογιακούς τίτλους σε ευρώ, που δύνανται να διαπραγματεύονται στην Ελλάδα ή/και σε ρυθμιζόμενες αγορές του εξωτερικού, με μέση ληκτότητα
κοντά στα 5 έτη.

Βάσει της επενδυτικής στρατηγικής του θα διανέμει μέρισμα στους μεριδιούχους σε μορφή μετρητών κάθε χρόνο.

Για τη χρήση 2025 το εκτιμώμενο μέρισμα προβλέπεται να είναι 2,10% σε ετησιοποιημένη βάση.

Η προμήθεια εισόδου στο αμοιβαίο κεφάλαιο ανέρχεται σε 0,30% του προς επένδυση ποσού.

Σε περίπτωση πρόωρης ρευστοποίησης των μεριδίων πριν από την 3ετία, εφαρμόζεται προμήθεια ίση με το 2% της αξίας τους.