Στη διάθεση του κοινού έθεσε η Eurobank ένα νέο διετές προϊόν που υπόσχεται απόδοση από 3,4% έως 4%, ανεξάρτητα από το ύψος της αποταμίευσής σας.
Ο λόγος γίνεται για το αμοιβαίο κεφάλαιο «(LF) Target Maturity V Bond Fund», το οποίο θα διατίθεται από το δίκτυο των καταστημάτων της ή και μέσω e-banking έως και τις 31 Μαρτίου 2025.
Απευθύνεται σε επενδυτές που επιζητούν κεφαλαιακά κέρδη μέσω της τοποθέτησής τους κυρίως σε ομόλογα και έχουν διετή ορίζοντα αποταμίευσης.
Τα βασικά χαρακτηριστικά
Το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συνολική διάρκεια 2 ετών και θα ρευστοποιηθεί πλήρως έως και την 1η Απριλίου του 2027.
Επενδύει σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα σε Ευρώπη και Ελλάδα και προσφέρει μεγάλη διασπορά.
Επιδιώκει στη λήξη του να διατηρήσει το αρχικό κεφάλαιο των μεριδιούχων και παράλληλα να προσφέρει συνολική θετική απόδοση 3,40% έως 4,00% στη λήξη της 2ετίας.
Δηλαδή, εκτιμάται ότι θα πετύχει μέση απόδοση κατ΄ έτος μεταξύ 1,70% και 2%. Πρόκειται για όφελος που καμία προθεσμιακή κατάθεση δεν δύναται να προσφέρει για αυτό το διάστημα σήμερα.
Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό για την είσοδο στο προϊόν, πέραν της τιμής κάθε μεριδίου που διαμορφώνεται σε 10 ευρώ.
Από εκεί και πέρα, προβλέπεται προμήθεια συμμετοχής κατά την αγορά των μεριδίων ίση με το 0,10% της αξίας τους.
Εξάλλου, υπάρχει δυνατότητα πρόωρης ρευστοποίησης των μεριδίων πριν από τη λήξη της διετίας. Σε αυτήν την περίπτωση ισχύει προμήθεια εξόδου ίση με το 2% του ποσού της ρευστοποίησης.
Το χαρτοφυλάκιο
Σημειώνεται ότι απολύτως ασφαλείς προβλέψεις για το τελικό κέρδος των επενδυτών δεν μπορούν να διατυπωθούν.
Ωστόσο, το γεγονός ότι το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου παραμένει σταθερό μέχρι τη λήξη του και αποτελείται από τίτλους διάρκειας έως και 2 έτη, επιτρέπει τη διατύπωση εκτιμήσεων για την υπεραξία που θα προσφέρει.
Συγκεκριμένα, οι διαχειριστές του προϊόντος γνωρίζουν κατά την έναρξή του πόσους τόκους θα εισπράξουν από τις τοποθετήσεις τους σε ομόλογα.
Με βάση λοιπόν τις τρέχουσες αποδόσεις στις αγορές ομολόγων, υπολογίζεται ότι η συνολική υπεραξία στη διετία θα κυμανθεί μεταξύ 3,4% και 4%.
Επίσης, θα πρέπει να τονιστεί ότι εγγύηση του αρχικού κεφαλαίου δεν υπάρχει. Ωστόσο, για να υπάρξουν απώλειες θα πρέπει να επέλθουν πολλαπλά πιστωτικά γεγονότα.
Δηλαδή πολλοί από τους εκδότες των ομολόγων που θα επιλεγούν δεν θα είναι σε θέση να πληρώσουν τους τόκους που υποσχέθηκαν.
Σε κάθε περίπτωση, το (LF) Target Maturity V Bond Fund προσφέρει υψηλή διασπορά σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα σε Ευρώπη και Ελλάδα. Μπορεί επίσης να επενδύει:
- Πάνω από 35% των κεφαλαίων του σε κρατικά ομόλογα των κρατών μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
- Πάνω από 50% σε χρεόγραφα που εκδίδονται από κράτη ή από εταιρείες με έδρα ή έκθεση στην Ευρωζώνη
- Έως και 50% του ενεργητικού του σε τίτλους, που αξιολογούνται σε 2 από τους 3 μεγάλους οίκους αξιολόγησης (Moody's, S&P, Fitch) ως υψηλής απόδοσης.
Τέλος, δεν επιτρέπεται να επενδύει σε μετοχές.
Ο ανταγωνισμός
Αμοιβαία κεφάλαια προκαθορισμένης διάρκειας διαθέτουν αυτήν την περίοδο και δύο ακόμη τράπεζες. Πρόκειται για τα εξής:
- Πειραιώς Α/Κ Στρατηγικής Τακτικού Εισοδήματος 2028 (ΙΙΙ) Ευρωπαϊκό Ομολογιακό
Θα διατίθεται από το δίκτυο καταστημάτων της Πειραιώς έως και τις 28 Φεβρουαρίου. Είναι τριετούς διάρκειας.
Σκοπός του, με βάση το κανονισμό του, είναι η αύξηση της αξίας των επενδύσεων κυρίως από εισόδημα, δηλαδή από τους τόκους που θα εισπραχθούν μέσω των τοποθετήσεών του σε ομόλογα.
Απευθύνεται σε επενδυτές που έχουν μεσοπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα και επιθυμούν να διακρατήσουν την επένδυσή τους μέχρι και τις 29 Φεβρουαρίου 2028, οπότε το ενεργητικό θα ρευστοποιηθεί.
Μέσω των επενδύσεών του, το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόσχεται ένα τακτικό εισόδημα κάθε χρόνο, μέσω της διανομής μερίσματος στους μεριδιούχους.
Για την χρήση 2025 η ενδεικτική εκτιμώμενη μερισματική απόδοση προβλέπεται να είναι μεταξύ 1,80% και 2,20% σε ετησιοποιημένη βάση.
Με δεδομένο ωστόσο, ότι το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου θα παραμείνει σε μεγάλο βαθμό σταθερό σε όλη τη διάρκειά του, ανάλογες αναμένεται να είναι οι επιδόσεις τόσο κατά το δεύτερο, όσο και κατά τον τρίτο χρόνο της ζωής του.
Σημειώνεται ότι ο επενδυτής δεν εγκλωβίζεται στο συγκεκριμένο προϊόν για 3 έτη. Μπορεί ανά πάσα στιγμή να ρευστοποιήσει τα μερίδιά του.
Ωστόσο, σε αυτήν την περίπτωση θα πρέπει να πληρώσει προμήθεια ίση με το 2% της αξίας τους.
Κατά τα άλλα, εφαρμόζεται σε όλες τις περιπτώσεις προμήθεια διάθεσης ίση με το 0,20% του προς επένδυση ποσού.
- ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME IX 24months - Ομολογιακό
Θα είναι διαθέσιμο έως και τις 31 Ιανουαρίου 2025 από τα καταστήματα της Εθνικής Τράπεζας.
Πρόκειται για αμοιβαίο κεφάλαιο διετούς διάρκειας.
Η Εθνική τράπεζα υπολογίζει ότι το συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο θα πετύχει σε βάθος δύο ετών απόδοση μεταξύ 2,5% και 3,10% ή 1,25% - 1,55% κατ΄ έτος.
Η προμήθεια εισόδου στο προϊόν ανέρχεται σε 0,3% επί του ποσού της επένδυσης.
Από εκεί και πέρα, ο μεριδιούχος αφήνει τα χρήματά του να δουλέψουν μέσω του αμοιβαίου κεφαλαίου και στη λήξη του στις 29 Ιανουαρίου 2027, θα πάρει πίσω την καθαρή αξία των μεριδίων του.
Μπορεί όμως ανά πάσα στιγμή εάν το επιθυμεί να διακόψει την αποταμίευσή του, ρευστοποιώντας τις θέσεις του, μερικώς ή ολικώς.
Σε αυτήν την περίπτωση, της πρόωρης αποχώρησης, θα πρέπει να καταβάλλει προμήθεια 1,5% επί του ποσού που εισπράττει.