Ο λόγος γίνεται για το Piraeus Enhanced Income Bond Fund, το οποίο είναι σχεδιασμένο για να προσφέρει έναν στόχο εισοδήματος μέσω ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου ομολόγων.

Είναι υβριδικού τύπου αμοιβαίο κεφάλαιο, καθώς συνδυάζει τα χαρακτηριστικά των κλασικών προϊόντων της κατηγορίας και αυτών που έχουν συγκεκριμένη διάρκεια ζωής.

Η στρατηγική του

Συγκεκριμένα, τα βασικά χαρακτηριστικά του είναι τα εξής:

- Η διαχείρισή του είναι ενεργητική, δηλαδή το χαρτοφυλάκιό του αναπροσαρμόζεται ανάλογα με τις τάσεις στις αγορές, κάτι που δεν ίσχύει για τα αμοιβαία κεφάλαια τακτής λήξης

- Η διάρκειά του είναι αόριστη. Δεν υπάρχει ημερομηνία λήξης.

- Διατίθεται σε συγκεκριμένη χρονική περίοδο μετά το πέρας της οποίας δεν είναι δυνατή η απόκτηση μεριδίων

- Οι διαχειριστές μπορούν να εκτιμήσουν την απόδοση που θα πετύχουν σε βάθος 12μήνου

- Οι μεριδιούχοι εισπράττουν κάθε χρόνο μετρητά, σαν μέρισμα. Η εκτίμηση για το ύψος της απόδοσης αναπροσαρμόζεται κάθε χρόνο.

- Η επενδυτική στρατηγική είναι «Buy & Watch», η οποία στοχεύει στην σταθερή ετήσια καταβολή μετρητών με χαμηλές διακυμάνσεις, μέσω των ομολόγων που επιλέγονται.

Απόδοση 2%

Σε αντίθεση λοιπόν με τα αμοιβαία κεφάλαια προκαθορισμένης διάρκειας ζωής, στα οποία οι αποδόσεις είναι σταθερές σε μεγάλο βαθμό κάθε χρόνο, με το Piraeus Enhanced Income Bond Fund μεταβάλλονται.

Για το πρώτο 12μηνο, από το Σεπτέμβριο του 2025 έως και το Σεπτέμβριο του 2026 η Πειραιώς εκτιμά ότι η απόδοση με καταβολή της στους μεριδιούχους θα φτάσει το 2%.

Η πληρωμή του μερίσματος γίνεται μέσω της πώλησης μεριδίων που αντιστοιχούν στην απόδοση αυτή, χωρίς προμήθεια εξόδου.

Αν για παράδειγμα κάποιος επενδύσει 10.000 ευρώ και επιτευχθεί η απόδοση του 2%, η αξία των μεριδίων του θα φτάσει τα 10.200 ευρώ.

Η επιστροφή των 200 ευρώ γίνεται με πώληση μεριδίων αυτής της αξίας χωρίς καμία χρέωση.

Έτσι, ο μεριδιούχος εισπράτει το μέρισμα και μένει με μερίδια αξίας 10.000 ευρώ, όσο ήταν και το αρχικό του κεφάλαιο.

Με το πέρας του πρώτου 12μήνου η Πειραιώς θα επανεκτιμήσει την απόδοση του αμέσως επόμενου 12μήνου, ώστε οι μεριδιούχοι να αποφασίσουν για το εάν θέλουν να συνεχίσουν ή να πουλήσουν τα μερίδιά τους.

Πού επενδύει

Να σημειωθεί πως το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν έχει προμήθεια διάθεσης. Η αγορά μεριδίων γίνεται εντελώς δωρεάν από τους επενδυτές.

Από την άλλη, όταν ένας μεριδιούχος αποφασίσει να ρευστοποιήσει τη θέση του θα πρέπει να καταβάλλει προμήθεια ίση με το 2%.

Κατά τα άλλα, το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε ένα ευρύ φάσμα εταιρικών και κρατικών ευρωπαϊκών ομολόγων, εξασφαλίζοντας διασπορά και προσαρμοστικότητα.

Η ενεργητική διαχείριση αποτελεί βασικό χαρακτηριστικό του, παρέχοντας ευελιξία και προσαρμοστικότητα ώστε να αξιοποιούνται επενδυτικές ευκαιρίες που αναδύονται κατά μήκος της καμπύλης επιτοκίων σε μεταβαλλόμενες οικονομικές συνθήκες.

Άρα, σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια τακτής λήξης, όπου το χαρτοφυλάκιο περιμένει σταθερό καθόλη τη διάρκεια της επένδυσης, εδώ ο διαχειριστής έχει την ευχέρεια να το αναπροσαρμόζει, ανάλογα με τις τάσεις στις αγορές.

Μέσω από αυτές τις κινήσεις επιδιώκει να μεγιστοποιήσει την απόδοση, εκμεταλλευόμενος τις ευκαιρίες που εντοπίζει στην αγορά των ομολόγων.

Το προϊόν θα διατίθεται από την Τράπεζα Πειραιώς έως και τις 29 Αυγούστου 2025.