Σημαντικές περικοπές στα επιτόκια καταθέσεων και δανείων όλων των κατηγοριών θα καταγραφούν τους επόμενους μήνες, ανατρέποντας το σημερινό σκηνικό.
Οι τράπεζες θα προχωρήσουν σε αναπροσαρμογές στο προϊόντικό τους χαρτοφυλάκιο, καθώς η ΕΚΤ ετοιμάζεται για μπαράζ μειώσεων στους παρεμβατικούς της δείκτες.
Πλέον, από την πλειονότητα των οικονομολόγων εκτιμάται ότι το επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων της Ευρωτράπεζας από το 3,75% σήμερα θα «κουρευτεί» κατά 150 μονάδες βάσης, και θα διαμορφωθεί στο 2,25% ως το τέλος του 2025.
Μπαράζ μειώσεων
Αυτή είναι η εκτίμηση των περισσότερων αναλυτών σήμερα, με βάση δημοσκόπηση που δημοσιεύει το ειδησεογραφικό πρακτορείο Bloomberg.
Σύμφωνα με τις προβλέψεις τους, τα επιτόκια της ΕΚΤ από εδώ και στο εξής θα μειώνονται κατά 25 μονάδες βάσης κάθε τρίμηνο μέχρι το τέλος της επόμενης χρονιάς.
Αυτό σημαίνει ότι μέχρι τον ερχόμενο Δεκέμβριο το επιτόκιο καταθέσεων θα έχει υποχωρήσει στο 3,25%, μέχρι το τέλος του α΄ τριμήνου 2025 στο 3%, στα μέσα του 2025 στο 2,75%, έως το Σεπτέμβριο του 2025 στο 2,5%, για να πέσει στο 2,25% μέχρι την Πρωτοχρονιά του 2026.
Οι συγκεκριμένες εκτιμήσεις δείχνουν πως οι αναλυτές αναμένουν πλέον μεγαλύτερη ταχύτητα στην αποκλιμάκωση του κόστους χρήματος στη ζώνη του ευρώ.
Με βάση την αμέσως προηγούμενη αντίστοιχη έρευνα, το επιτόκιο καταθέσεων θα έπεφτε στο 2,25% κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2026. Τώρα εκτιμάται πως αυτό θα συμβεί 6 μήνες νωρίτερα.
Οι επιπτώσεις στην Ελλάδα
Μία τέτοια εξέλιξη, εφόσον φυσικά επιβεβαιωθεί, θα έχει άμεση επίδραση στα επιτόκια καταθέσεων και δανείων στην ελληνική αγορά.
Από τη μία πλευρά οι καταθέτες θα χάσουν, καθώς οι αποδόσεις που θα μπορούν να διεκδικήσουν χωρίς ρίσκο θα υποχωρήσουν.
Από την άλλη όμως, τα επιτόκια των δανείων θα μειωθούν, δίνοντας τη δυνατότητα σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά να χρηματοδοτήσουν τις ανάγκες τους με χαμηλότερο κόστος.
Αναλυτικότερα, οι αλλαγές που αναμένονται τους επόμενους 15 μήνες στην επιτοκιακή πολιτική των ελληνικών τραπεζών είναι οι εξής:
1. Προθεσμιακές καταθέσεις
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν ήδη προχώρησει εφέτος σε σημαντικές αναπροσαρμογές των αποδόσεων που προσφέρουν μέσω λογαριασμών προθεσμίας.
Αρχικά λόγω των προσδοκιών για την πρώτη μείωση των δεικτών της ΕΚΤ, η οποία πραγματοποιήθηκε εν τέλει τον περασμένο Ιούνιο.
Μετά τη συγκεκριμένη συνεδρίαση της ΕΚΤ, ακολούθησαν νέες αυξομειώσεις στα επιτόκια που προσφέρουν.
Οι βασικές αλλαγές ήταν οι εξής:
- Κατάργηση προϊόντων διάρκειας μεγαλύτερης των 12 μηνών
- Μειώσεις επιτόκιων στα προγράμματα μικρότερης διάρκειας
- Αυξήσεις επιτοκίων στα προϊόντα διάρκειας 3 ή 6 μηνών, ανάλογα με την πολιτική της κάθε τράπεζας
Με τα σημερινά δεδομένα λοιπόν, ο κανόνας είναι ότι όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια μιας κατάθεσης, τόσο χαμηλότερο το επιτόκιο.
Εκτιμάται ότι οι επόμενες περικοπές θα λάβουν χώρα το δίμηνο Σεπτεμβρίου - Οκτωβρίου, εφόσον επιβεβαιωθούν οι προβλέψεις για νέα κίνηση χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής από την ΕΚΤ, για να ακολουθήσει ένας ακόμη γύρος αλλαγών ως το τέλος του 2024.
Δεν αποκλείεται μέσα στο επόμενο εξάμηνο το μέσο επιτόκιο να έχει υποχωρήσει ακόμη και κάτω από το 1,5%.
Για το λόγο αυτό, όσοι θέλουν να δεσμεύσουν τη ρευστότητά τους για να κερδίσουν ένα παθητικό εισόδημα, καλό θα ήταν να σπεύσουν σήμερα για να κλειδώσουν το επιτόκιό τους, με βάση τα σημερινά δεδομένα.
Προς το παρόν υπάρχουν ευκαιρίες ακόμη για διάρκεια άνω των 12 μηνών. Αρκεί να τις εντοπίσετε.
Αυτό μπορεί να γίνει πολύ εύκολα μέσω του εργαλείου σύγκρισης προθεσμιακών καταθέσεων του Moneyonline.
2. Στεγαστικά δάνεια
Όσοι αποπληρώνουν δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο θα δουν τις πρώτες μειώσεις των δόσεών τους από το καλοκαίρι της επόμενης χρονιάς.
Τότε υπολογίζεται ότι τα ευρωπαϊκά επιτόκια με τα οποία είναι συνδεδεμένα τα δάνεια της κατηγορίας, θα έχουν υποχωρήσει κάτω από το πλαφόν του 2,7% - 2,8% που έχουν εφαρμόσει οι τράπεζες.
Η προστασία αυτήν μετά την παράταση που έδωσαν οι τράπεζες θα λήξει τον ερχόμενο Μάιο. Ως εκ τούτου, θα συμπέσει με την επαναφορά των δεικτών αναφοράς σε αυτά τα επίπεδα.
Οι μειώσεις των δόσεων θα συνεχιστουν και μετά το καλοκαίρι, εφόσον τα επιτόκια της ΕΚΤ υποχωρήσουν περαιτέρω.
Από την άλλη, όσοι αποπληρώνουν δάνεια με σταθερό επιτόκιο δε θα έχουν καμία μεταβολή στη δόση τους κατά τη διάρκεια ισχύος του.
Κατά τα άλλα, στις νέες χορηγήσεις αναμένονται μειώσεις στα επιτόκια. Εκτιμάται ότι ακόμη και μέσα στην εφετινή χρονιά, θα πολλαπλασιαστούν τα προϊόντα με επιτόκια χαμηλότερα του 3%, τα οποία μπορεί να είναι σταθερά ακόμη και για διάστημα 5 ετών.
Σημειώνεται πως ήδη αρκετές τράπεζες έχουν ενεργοποιήσει νέες προσφορές με ελκυστικά επιτόκια, τα οποία ξεκινούν ακόμη και από το 2,45%.
- Συγκρίνετε σε 1΄ όλα τα στεγαστικά δάνεια
3. Καταναλωτική πίστη
Στα καταναλωτικά δάνεια τα επιτόκια δεν θα κινηθούν με οριζόντιο τρόπο, ακόμη κι αν πρόκειται για προγράμματα με κυμαινόμενες δόσεις.
Συγκεκριμένα, στις περισσότερες περιπτώσεις τα ανεξασφάλιστα προγράμματα έχουν επιτόκια που ορίζονται από τις ίδιες τις τράπεζες και δεν είναι άμεσα συνδεδεμένα με κάποιο ευρωπαϊκό δείκτη αναφοράς.
Ως εκ τούτου, η όποια μείωση εξαρτάται από την πολιτική που θα εφαρμόσει η ίδια η τράπεζα.
Από την άλλη, στα προϊόντα που έχουν εξασφάλιση ακίνητο ή μετρητά, τα κυμαινόμενα επιτόκια είναι συνδεδεμένα με κάποιο ευρωπαϊκό δείκτη αναφοράς.
Σε αυτά, οι μειώσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ θα περάσουν άμεαα στις δόσεις.
Εξάλλου, στις νέες χορηγήσεις οι τράπεζες είναι πολύ πιθανό, καθώς το κόστος χρήματος στην Ευρωζώνη θα υποχωρεί, να ενεργοποιήσουν νέες προσφορές.
