Πρόκειται για προϊόντα διετούς διάρκειας, τα οποία μπορούν να τους εξασφαλίσουν συνολική απόδοση, η οποία δύναται να φτάσει έως και το 5%.

Δηλαδή το ετήσιο όφελος ανέρχεται στο καλό σενάριο έως και τα επίπεδα του 2,5%.

Πώς λειτουργούν

Ο λόγος γίνεται για ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια προκαθορισμένης διάρκειας, που φτάνει τους 24 μήνες και τα οποία είναι διαθέσιμα ακόμη και για μικρά ποσά που ξεκινούν από τα 1.000 ευρώ.

Μέσω αυτών, τα χρήματά σας επενδύονται σε ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων, κρατικών και εταιρικών, ελληνικών και διεθνών, στις τρέχουσες τιμές τους.

Το μυστικό των συγκεκριμένων προϊόντων που προστατεύουν το αρχικό κεφάλαιο της επένδυσης και διασφαλίζουν ένα υψηλό επιτόκιο κατά τη διάρκειά τους, είναι ότι όλα τα ομόλογα που αγοράζουν είναι διάρκειας μικρότερης της διετίας.

Τι σημαίνει αυτό; Ότι εάν δεν προκύψει κάποιο πιστωτικό γεγονός, δηλαδή ο εκδότης των τίτλων δεν πληρώσει, όπως οφείλει κανονικά τόκους και κεφάλαιο, τότε οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν με μεγάλη ακρίβεια να υπολογίσουν τη συνολική απόδοση για τους μεριδιούχους.

Δηλαδή ξέρουν εξ αρχής πόσους τόκους θα κερδίσουν μέχρι τη λήξη του προϊόντος και φυσικά πότε θα πάρουν πίσω το 100% της ονομαστικής αξίας των ομολόγων, στα οποία έχουν επενδύσει.

Σε γενικές γραμμές δηλαδή τα εν λόγω αμοιβαία κεφάλαια έχουν ένα σταθερό χαρτοφυλάκιο.

Οι αποδόσεις

Με τον τρόπο αυτό κλειδώνει η μελλοντική αξία του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου και μπορούν να διατυπωθούν ασφαλείς προβλέψεις για τη συνολική απόδοση που θα πετύχουν για λογαριασμό των επενδυτών.

Δεδομένου ότι τα επιτόκια στην Ευρωζώνη έχουν εισέλθει σε πτωτική τροχιά, οι αποδόσεις των προθεσμιακών καταθέσεων από εδώ και στο εξής θα βαίνουν σε ολοένα και πιο χαμηλά επίπεδα.

Επίσης, έχουν καταργηθεί οι περισσότεροι λογαριασμοί προθεσμίας με διετή διάρκεια. Άρα λύσεις για το κλείδωμα ενός ικανοποιητικού επιτοκίου για τόσο μεγάλο διάστημα δεν υπάρχουν.

Αντιθέτως, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να κλειδώσουν υψηλά επιτόκια, επενδύοντας σε ομολογιακούς τίτλους με αποδόσεις που ξεπερνούν σε κάθε περίπτωση το 2%, με τα σημερινά δεδομένα και μπορεί να φτάνουν ακόμη και το 8%.

Αυτό σημαίνει ότι το κέρδος σας σε τόκους από αυτές τις επενδύσεις σε βάθος δύο ετών θα είναι ανάλογα με την απόδοση που θα επιτευχθεί μέσω του αμοιβαίου κεφαλαίου και με το ύψος της αποταμίευσης, το εξής:

Σημειώνεται ότι ο επενδυτής δεν εγκλωβίζεται, καθώς μπορεί ανά πάσα στιγμή να ρευστοποιήσει τα μερίδιά του, πληρώνοντας μία ποινή που δεν ξεπερνά το 2%.

Από εκεί και πέρα το πόσα χρήματα θα πάρει πίσω, εξαρτάται από την τρέχουσα αξία του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Τα διαθέσιμα προϊόντα

Σημειώνεται ότι αυτού του τύπου τα αμοιβαία κεφάλαια διατίθεται σε συγκεκριμένες χρονικές περιόδους, μετά το πέρας των οποίων δεν είναι δυνατή η απόκτηση μεριδίων.

Ο λόγος είναι απλός. Με δεδομένο ότι έχουν κατά κανόνα ένα σταθερό χαρτοφυλάκιο, καθώς όσα ομόλογα αγοράζουν τα κρατούν μέχρι τη λήξη τους, η εισροή νέων κεφαλαίων διαταράσσει αυτήν τη στρατηγική.

Από εκεί και πέρα, αυτήν τη στιγμή δύο είναι τα διαθέσιμα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια διετούς διάρκειας, ενώ υπάρχει και ένα προϊόν 3ετίας, που δύνται να διανείμει κάθε χρόνο και μέρισμα στους μεριδιούχους.

Πρόκειται για τα εξής:

- TRITON Α/Κ Target Maturity Ομολογιών

Διατίθεται από το δίκτυο καταστημάτων της Attica Bank και της Παγκρήτιας Τράπεζας. Τα βασικά χαρακτηριστικά του είναι τα εξής:

Περίοδος διάθεσης: Έως τις 10 Οκτωβρίου 2024

Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 18 Δεκεμβρίου 2026

Πού επενδύει: Σε επιλεγμένα ομόλογα Τραπεζών (Ξένων και Ελληνικών), Κρατικά ομόλογα και Εταιρικά Ομόλογα επιχειρήσεων (Ξένων και Ελληνικών) υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης

Εκτιμώμενη απόδοση: 4,5% - 5% στη διετία / Μέση απόδοση 2,25% - 2,50% κατ΄ έτος

Κόστος αν διακρατήσετε την επένδυση ως τη λήξη: 0,7% προμήθεια συμμετοχής, έως 1,25% αμοιβή διαχείρισης κατ΄ έτος

Κόστος πρόωρης ρευστοποίησης μεριδίων: 3%

- ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME VII 24months - Ομολογιακό

Διατίθεται από το δίκτυο καταστημάτων της Εθνικής Τράπεζας. Τα βασικά χαρακτηριστικά του είναι τα εξής:

Περίοδος διάθεσης: Έως την 1η Νοεμβρίου 2024

Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 2 Νοεμβρίου 2026

Πού επενδύει: Κυρίως σε επιλεγμένους εταιρικούς και κυβερνητικούς ομολογιακούς τίτλους βραχυπρόθεσμης ή/και μεσοπρόθεσμης διάρκειας με μέση ληκτότητα μέχρι 2 έτη που δύνανται να διαπραγματεύονται στην Ελλάδα ή/και σε οργανωμένες αγορές του εξωτερικού

Εκτιμώμενη απόδοση: 3,3% - 3,8% στη διετία / Μέση απόδοση 1,65% - 1,90% κατ΄ έτος

Κόστος αν διακρατήσετε την επένδυση ως τη λήξη: 0,3% προμήθεια συμμετοχής, έως 1,51% αμοιβή διαχείρισης κατ΄ έτος

Κόστος πρόωρης ρευστοποίησης μεριδίων: 1,5%

- Πειραιώς Α/Κ Στρατηγικής Τακτικού Εισοδήματος 2027 (ΙΙ) Ευρωπαϊκό Ομολογιακό

Διατίθεται από το δίκτυο καταστημάτων της Τράπεζας Πειραιώς. Τα βασικά χαρακτηριστικά του είναι τα εξής:

Περίοδος διάθεσης: Έως τις 30 Σεπτεμβρίου 2024

Ημερομηνία λήξης Α/Κ: 30 Σεπτεμβρίου 2027

Πού επενδύει: σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο χρεωστικών τίτλων σε ευρώ, που ενδεικτικά έχει την εξής σύνθεση:

• Γεωγραφική κατανομή: Ευρώπη 80% - Ελλάδα 20%
• Κλαδική κατανομή: Εταιρικά ομόλογα 90% - Κρατικά ομόλογα 10%
• Απαγόρευση επένδυσης σε μετοχές

Εκτιμώμενη απόδοση: Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα διανέμει κάθε χρόνο μέρισμα, το οποίο για το 2025 εκτιμάται ότι θα κινηθεί μεταξύ 1,8% και 2,2%

Κόστος αν διακρατήσετε την επένδυση ως τη λήξη: 0,1% προμήθεια συμμετοχής, 1,8% αμοιβή διαχείρισης κατ΄ έτος

Κόστος πρόωρης ρευστοποίησης μεριδίων: 2%