Καθώς έχουμε εισέλθει σε φάση αποκλιμάκωσης του κόστους χρήματος στη ζώνη του ευρώ, οι τράπεζες είναι βέβαιο ότι θα περιορίσουν τους τόκους που αποδίδουν στους καταθέτες μέσω λογαριασμών προθεσμίας.

Την ίδια στιγμή όμως, στο πλαίσιο της στρατηγικής τους για την ενίσχυση της κερδοφορίας τους μέσω των προμηθειών, θα διευρύνουν την γκάμα των εναλλακτικών επιλογών για όσους στοχεύουν σε ένα ικανοποιητικό παθητικό εισόδημα από τα χρήματά τους.

Οι νέες προσφορές

Σε αυτή τη λογική εντάσσεται το λανσάρισμα δύο νέων επενδυτικών προϊόντων από την Εθνική Τράπεζα, με διάρκεια 2 και 5 ετών.

Πρόκειται για ένα διάστημα κατά το οποίο οι αποδόσεις των κλασικών τραπεζικών προϊόντων θα είναι σημαντικά χαμηλότερες σε σύγκριση με τα τρέχοντα επίπεδα.

Για να πετύχει κάποιος υψηλότερο κέρδος για μία χρονική περίοδο που εκτείνεται τουλάχιστον έως και τα τέλη του 2026, θα πρέπει να αναλάβει κάποιο μικρό ρίσκο.

Τα δύο νέα προϊόντα που λάνσαρε η Εθνική Τράπεζα και θα διαθέτει τις επόμενες εβδομάδες από τα καταστήματά της καλύπτουν αυτήν ακριβώς την ανάγκη.

Με το πρώτο οι επενδυτές έχουν σχεδόν διασφαλισμένη μία απόδοση που μπορεί στη διετία να φτάσει έως το 3,8% και με το δεύτερο μπορούν να κερδίσουν συνολικά έως και 40% μέσα σε μία 5ετία, χωρίς κανένα ρίσκο για το αρχικό τους κεφάλαιο.

Με τον τρόπο αυτό μπορούν να διεκδικήσουν σημαντικά πιο υψηλές, τουλάχιστον διπλάσιες, αποδόσεις από αυτές που θα προσφέρουν τα επόμενα χρόνια οι τράπεζες μέσω προθεσμιακών καταθέσεων.

Τα δύο προϊόντα

Αναλυτικότερα, τα βασικά χαρακτηριστικά των δύο νέων προϊόντων που διαθέτει η Εθνική Τράπεζα είναι τα εξής:

- ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME VII 24months - Ομολογιακό / 2 έτη

Πρόκειται για αμοιβαίο κεφάλαιο διετούς διάρκειας, το οποίο επενδύει κυρίως σε ομόλογα, κρατικά και εταιρικά, εκδοτών από την Ελλάδα ή το εξωτερικό.

Στην προκειμένη περίπτωση δεν υπάρχει εγγύηση στο αρχικό κεφάλαιο της επένδυσης, ωστόσο το σχετικό ρίσκο είναι περιορισμένο.

Για να μην πάρετε τουλάχιστον τα χρήματά σας πίσω, θα πρέπει να συμβούν πολλαπλές πτωχεύσεις κρατών ή επιχειρήσεων κατά τη διάρκεια του προϊόντος.

Επίσης, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι έχουμε ήδη εισέλθει σε περίοδο αποκλιμάκωσης των επιτοκίων. Ως εκ τούτου, ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται.

Γνωστή εκ των προτέρων δεν είναι ούτε η απόδοση. Ωστόσο, το γεγονός ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσει σε ομόλογα που λήγουν σε έως και 2 έτη, όσο είναι και η διάρκεια ζωής του προϊόντος, επιτρέπει την διατύπωση ασφαλών εκτιμήσεων για αυτήν.

Συγκεκριμένα, η ομάδα διαχείρισης «κλειδώνει» τη μελλοντική αξία του χαρτοφυλακίου κατά την ημερομηνία λήξης ανεξάρτητα από τις κινήσεις των επιτοκίων, διακρατώντας τα ομόλογα στα οποία επενδύει έως τη λήξη τους.

Δηλαδή αντί να επενδύσετε μόνοι σας σε ομόλογα, αποκτάτε πρόσβαση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο τίτλων, οι οποίο θα λήξουν κατά τη διάρκεια της επόμενης διετίας, όσος είναι και ο χρόνος ζωής του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Η εκτιμώμενη απόδοση

Αυτό επιτρέπει στους διαχειριστείς του να προβλέπουν με αρκετά μεγάλη ακρίβεια πόσα θα αποκομίσετε σε τόκους σε αυτό το διάστημα.

Συγκεκριμένα, εκτιμούν ότι στη διετία το κέρδος για τους επενδυτές θα κυμανθεί μεταξύ 3,30% έως 3,80%. Πρόκειται για μία απόδοση κατ΄ έτος από 1,65% έως και 1,90%.

Το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο θα είναι διαθέσιμο από τα καταστήματα της Εθνικής Τράπεζας έως και την 1η Νοεμβρίου.

Σημειώνεται πως δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό επένδυσης για είσοδο στο προϊόν.

- Επενδυτικό Νέας Γενιάς / 5 έτη

Στη διάθεση του κοινού έχει θέσει η Εθνική Τράπεζα και ένα δεύτερο αμοιβαίο κεφάλαιο με διάρκεια 5 έτη.

Η διαφορά του σε σχέση με τα κλασικά προϊόντα της κατηγορίας, είναι ότι στη λήξη προσφέρει εγγύηση του αρχικού κεφαλαίου και ένα ελάχιστο επιτόκιο.

Από εκεί και πέρα η συνολική απόδοση μπορεί να φτάσει έως και το 40%, ανάλογα με την πορεία της επένδυσής του στις αγορές.

Αναλυτικότερα, το νέο Δομημένο Επενδυτικό Προϊόν είναι συνδεδεμένο με το Α/Κ ΔΗΛΟΣ Στρατηγικών Τοποθετήσεων - Μικτό εξωτερικού και έχει τα εξής χαρακτηριστικά:

- Η διάρκειά του είναι 5ετής

- Το ελάχιστο ποσό εισόδου στο προϊόν ανέρχεται σε 10.000 ευρώ

- Το αρχικό κεφάλαιο της επένδυσης είναι εγγυημένο κατά 100% στη λήξη

- Η τράπεζα προσφέρει εξασφαλισμένη συνολική απόδοση 4% στην 5ετία

- Το τελικό κέρδος εξαρτάται από την πορεία του συνδεδεμένου αμοιβαίου κεφαλαίου. Συγκεκριμένα, διαμορφώνεται στο 50% της συνολικής απόδοσής του κατά τη διάρκεια της 5ετίας με ανώτατο όριο για τον επενδυτή το 40%.

Τα σενάρια για την απόδοση

Με αυτά τα δεδομένα, ο επενδυτής ποντάρει στην άνοδο της αξίας του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου, χωρίς να ρισκάρει τίποτα και με εξασφαλισμένη μία ελάχιστη απόδοση, υπό την προϋπόθεση ότι θα κρατήσει το προϊόν έως τη λήξη του.

Συγκεκριμένα, μερικά από τα σενάρια για τη συνολική τελική απόδοση του προϊόντος είναι τα εξής:

- 4% εάν το Α/Κ καταγράψει απώλειες κατά τη διάρκεια της 5ετίας ή ενισχυθεί σε ποσοστό έως και 8%

- 5% αν σημειώσει κέρδη 10% στην 5ετία

- 10% αν σημειώσει κέρδη 20% στην 5ετία

- 20% αν σημειώσει κέρδη 40% στην 5ετία

- 30% αν σημειώσει κέρδη 60% στην 5ετία

- 40% αν σημειώσει κέρδη 80% ή περισσότερο στην 5ετία

Σημειώνεται ότι ο πελάτης έχει τη δυνατότητα πρόωρης εξόφλησης του «Επενδυτικό Νέας Γενιάς», οποιαδήποτε στιγμή στη διάρκεια ζωής του προϊόντος.

Ωστόσο, σε αυτήν την περίπτωση δεν ισχύει η εγγύηση του αρχικού κεφαλαίου και η ελάχιστη απόδοση, καθώς αυτές παρέχονται μόνο στη λήξη της 5ετίας.

Επίσης, το εναπομένον ποσό χρειάζεται να υπερβαίνει ή να είναι ίσο με τις 10.000 ευρώ, διαφορετικά προεξοφλείται το συνολικό ποσό επένδυσης.