Για λίγες ακόμη ημέρες θα συνεχίσει να διαθέτει η Εθνική Τράπεζα το διετές αποταμιευτικό πρόγραμμα που υπόσχεται αποδόσεις καλύτερες των προθεσμιακών καταθέσεων.
Ο λόγος γίνεται για το «ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME IX 24months - Ομολογιακό», η διάθεση του οποίου παρατάθηκε για μία εβδομάδα, με την 7η Φεβρουαρίου να ορίζεται νέα καταληκτική ημερομηνία.
Πρόκειται για ένα νέο ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο με συγκεκριμένη ημερομηνία λήξης, αρκετά ασφαλές, μέσω του οποίου η Εθνική Τράπεζα προσφέρει μία εναλλακτική λύση για τους συντηρητικούς αποταμιευτές.
Εκείνους δηλαδή που δεν θέλουν να ρισκάρουν το αρχικό τους κεφάλαιο και θέλουν να πετύχουν μία απόδοση καλύτερη από αυτές που προσφέρουν οι λογαριασμοί προθεσμίας.
Το κλειδί
Κλειδί για την επίτευξη αυτού του στόχου είναι η επενδυτική στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Συγκεκριμένα, το ενεργητικό του αποτελεί από ομόλογα, ελληνικά και ευρωπαϊκά, με μέση ληκτότητα τα δύο έτη, όση είναι και η διάρκεια της αποταμίευσης.
Αυτό σημαίνει ότι όταν στις 29 Ιανουαρίου 2027 το προϊόν λήξει, το αμοιβαίο κεφάλαιο θα έχει εισπράξει το σύνολο των τόκων από τους εκδότες των ομολόγων στα οποία έχει επενδύσει και θα έχει πάρει πίσω την ονομαστική τους αξίας.
Έτσι, λαμβάνοντας υπόψιν την απόδοση στη λήξη των τίτλων, στους οποίους επενδύει, οι διαχειριστές τους μπορούν με αρκετά μεγάλη ακρίβεια να υπολογίσουν την υπεραξία που θα πετύχουν για λογαριασμό των μεριδιούχων.
Σύμφωνα λοιπόν με τις τρέχουσες συνθήκες στις αγορές, εκτιμούν ότι η συνολική απόδοση στη διετία για όσους επιλέξουν το συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο θα κινηθεί μεταξύ 2,8% και 3,4%.
Πρόκειται για απόδοση κατ΄ έτος μεταξύ 1,4% και 1,7%, επίπεδα τα οποία καμία συστημική τράπεζα δεν προσφέρει σε αυτό το διάστημα μέσω λογαριασμών προθεσμί9ας.
Η εκτίμηση αυτή μάλιστα είναι ευνοϊκότερη για τους επενδυτές, σε σχέση με την αρχική (2,5% - 3,10% στη διετία), που είχε διατυπώσει η Εθνική Τράπεζα όταν ξεκίνησε τον περασμένο μήνα τη διάθεση του συγκεκριμένου προϊόντος.
Σημειώνεται πάντως πως δεν υπάρχει καμία εγγύηση ούτε για το αρχικό κεφάλαιο ούτε για την απόδοση.
Για να μην επαληθευτούν ωστόσο οι προαναφερθείσες προβλέψεις θα πρέπει τα πράγματα διεθνώς να εξελιχθούν πολύ άσχημα τα επόμενα 2 χρόνια.
Επίσης, η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου, που είναι υψηλή, περιορίζει τους κινδύνους.
Ο τρόπος διάθεσης
Το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο θα διατίθεται από τα καταστήματα της Εθνικής Τράπεζας έως και 7 Φεβρουαρίου 2025. Ακολούθως δεν θα είναι δυνατή η απόκτηση μεριδίων.
Σημειώνεται ότι μέχρι και την περασμένη Παρασκευή είχαν τοποθετηθεί συνολικά στο συγκεκριμένο προϊόν περισσότερα από 210 εκατ. ευρώ.
Η προμήθεια εισόδου στο αμοιβαίο κεφάλαιο ανέρχεται σε 0,3% επί του ποσού της επένδυσης, το οποίο μπορεί να ξεκινά ακόμη και από τα 1.000 ευρώ, ενώ δεν υπάρχει ανώτατο όριο.
Από εκεί και πέρα, ο μεριδιούχος αφήνει τα χρήματά του να δουλέψουν μέσω του αμοιβαίου κεφαλαίου και στη λήξη του στις 29 Ιανουαρίου 2027, θα πάρει πίσω την αξία που θα έχουν τα μερίδιά του.
Μπορεί όμως ανά πάσα στιγμή εάν το επιθυμεί να διακόψει την αποταμίευσή του, ρευστοποιώντας τα μερίδια.
Σε αυτήν την περίπτωση, της πρόωρης αποχώρησης, θα πρέπει να καταβάλλει προμήθεια 1,5% επί του ποσού που εισπράττει.
Ωστόσο, με δεδομένο ότι εισερχόμαστε σε μία περίοδο ταχείας αποκλιμάκωσης των επιτοκίων στη ζώνη του ευρώ, δεν αποκλείεται η άνοδος στις τιμές των ομολόγων που θα σημειωθεί λόγω αυτής της δυναμικής, να υπερκαλύψει αυτό το κόστος.
Και εν τέλει ο επενδυτής να αποχωρήσει πρόωρα από το προϊόν με αξιοσημείωτα κέρδη.
Ο ανταγωνισμός
Ομολογιακά αμοιβαία συγκεκριμένης διάρκειας προσφέρουν αυτήν την περίοδο και τρεις ακόμη τράπεζες. Πρόκειται για τα εξής:
- 2ετής αποταμίευση
- (LF) Target Maturity V Bond Fund
Θα διατίθεται από τη Eurobank έως και τις 31 Μαρτίου 2025, έχει συνολική διάρκεια 2 ετών και θα ρευστοποιηθεί πλήρως την 1η Απριλίου του 2027.
Επενδύει σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα σε Ευρώπη και Ελλάδα και προσφέρει μεγάλη διασπορά.
Επιδιώκει στη λήξη του να διατηρήσει το αρχικό κεφάλαιο των μεριδιούχων και παράλληλα να προσφέρει συνολική θετική απόδοση 3,40% έως 4,00% στη 2ετία.
Δηλαδή, εκτιμάται ότι θα πετύχει μέση απόδοση κατ΄ έτος μεταξύ 1,70% και 2%.
Υπάρχει προμήθεια συμμετοχής κατά την αγορά των μεριδίων ίση με το 0,10% της αξίας τους, ενώ σε περίπτωση πώλησης μεριδίων πριν την λήξη υπάρχει επιβάρυνση 2% επί της αξίας τους.
- 3ετής αποταμίευση
- Πειραιώς Α/Κ Στρατηγικής Τακτικού Εισοδήματος 2028 (ΙΙΙ) Ευρωπαϊκό Ομολογιακό
Θα διατίθεται από το δίκτυο καταστημάτων της Πειραιώς έως και τις 28 Φεβρουαρίου, έχει συνολική διάρκεια 3 ετών και θα ρευστοποιηθεί στις 29 Φεβρουαρίου 2028.
Eπενδύει κυρίως σε ομόλογα που έχουν εκδοθεί από εταιρίες ή/και από κράτη της ΕΕ ή/και δημόσιους διεθνείς οργανισμούς, στους οποίους συμμετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη – μέλη της ΕΕ, καθώς και σε μετατρέψιμα ομόλογα.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόσχεται ένα τακτικό εισόδημα κάθε χρόνο, μέσω της διανομής μερίσματος στους μεριδιούχους.
Για την χρήση 2025 η ενδεικτική εκτιμώμενη μερισματική απόδοση προβλέπεται να είναι μεταξύ 1,80% και 2,20% σε ετησιοποιημένη βάση.
Με δεδομένο ωστόσο, ότι το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου θα παραμείνει σε μεγάλο βαθμό σταθερό σε όλη τη διάρκειά του, ανάλογες αναμένεται να είναι οι επιδόσεις τόσο κατά το δεύτερο, όσο και κατά τον τρίτο χρόνο της ζωής του.
Η προμήθεια εισόδου στο αμοιβαίο κεφάλαιο ανέρχεται σε 0,20% του προς επένδυση ποσού.
Σε περίπτωση πρόωρης ρευστοποίησης των μεριδίων πριν από την 3ετία, εφαρμόζεται προμήθεια ίση με το 2% της αξίας τους.
- 5ετής αποταμίευση
- Optima income 2030 ομολογιακό
Θα διατίθεται από την Optima Bank έως και τις 14 Φεβρουαρίου, έχει συνολική διάρκεια 5 ετών και θα ρευστοποιηθεί πλήρως στις 28 Φεβρουαρίου 2030.
Επενδύει σε επιλεγμένους εταιρικούς και κρατικούς ομολογιακούς τίτλους σε ευρώ, που δύνανται να διαπραγματεύονται στην Ελλάδα ή/και σε ρυθμιζόμενες αγορές του εξωτερικού, με μέση ληκτότητα
κοντά στα 5 έτη.
Βάσει της επενδυτικής στρατηγικής του θα διανέμει μέρισμα στους μεριδιούχους σε μορφή μετρητών κάθε χρόνο.
Για τη χρήση 2025 το εκτιμώμενο μέρισμα προβλέπεται να είναι 2,10% σε ετησιοποιημένη βάση.
Η προμήθεια εισόδου στο αμοιβαίο κεφάλαιο ανέρχεται σε 0,30% του προς επένδυση ποσού.
Σε περίπτωση πρόωρης ρευστοποίησης των μεριδίων πριν από την 3ετία, εφαρμόζεται προμήθεια ίση με το 2% της αξίας τους.