Ο λόγος γίνεται για το νέο ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο της Alpha Bank με την ονομασία "ALPHA (LUX) TARGET MATURITY II 2030 BOND FUND", το οποίο θα είναι διαθέσιμο έως και τις 13 Ιουνίου.

Πρόκειται για ένα προϊόν με προκαθορισμένη ημερομηνία λήξης, το οποίο μέσω της επενδυτικής του στρατηγικής μπορεί να εξασφαλίσει συγκεκριμένες αποδόσεις, όπως μία προθεσμιακή κατάθεση.

Πώς λειτουργεί

Ανήκει στην κατηγορία των αμοιβαίων κεφαλαίων με συγκεκριμένη διάρκεια ζωής. Συγκεκριμένα, τον Ιούνιο του 2030 το σύνολο του ενεργητικού θα ρευστοποιηθεί και θα διανεμηθεί στους μεριδιούχους.

Οι διαχειριστές του είναι εύκολο να προβλέψουν την απόδοση που θα επιτευχθεί λόγω της επενδυτικής στρατηγικής που ακολουθούν.

Αυτή προβλέπει τα εξής:

- Το χαρτοφυλάκιο ομολόγων που σχηματίζεται κατά την έναρξη του αμοιβαίου κεφαλαίου παραμένει σταθερό μέχρι τη λήξη του στο μεγαλύτερο βαθμό

- Τα ομόλογα που επιλέγονται έχουν μέση ληκτότητα τα 5 έτη περίπου

Ως αποτέλεσμα, οι διαχειριστές γνωρίζουν με πολύ μεγάλη ακρίβεια πόσους τόκους θα κερδίσουν από τις τοποθετήσεις τους κατά τη διάρκεια της 5ετίας και πότε θα πάρουν πίσω τα κεφάλαια που επένδυσαν.

Υπολογίζουν δηλαδή την αξία που θα έχει το ενεργητικό στη λήξη, κλειδώνοντας τη συνολική του απόδοση ανεξάρτητα από τις μεταβολές στα επιτόκια της ΕΚΤ.

Πρόκειται για το βασικό πλεονέκτημα των αμοιβαίων κεφαλαίων που λειτουργούν με αυτόν τον τρόπο στην τρέχουσα συγκυρία.

Δεδομένου πως το ευρωπαϊκό κόστος χρήματος οδεύει προς νέα χαμηλά, στα οποία θα παραμείνει για αρκετά χρόνια, τουλάχιστον 3 σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των περισσότερων αναλυτών, τα συγκεκριμένα προγράμματα θεωρούνται προνομιακά.

Πόσο θα κερδίσετε

Ας δούμε όμως πόσο εκτιμάται ότι μπορεί να κερδίσετε επιλέγοντας το "ALPHA (LUX) TARGET MATURITY II 2030 BOND FUND".

Σύμφωνα με την Alpha Bank η απόδοση κάθε χρόνο μέσα στην επόμενη 5ετία θα κινείται μεταξύ 1,9% και 2,1%.

Επίσης, ο κανονισμός του αμοιβαίου κεφαλαίου προβλέπει την ετήσια καταβολή τόκων, ως μέρισμα, με βάση την απόδοση που θα έχει επιτύχει.

Συνολικά δηλαδή μέσα στην επόμενη 5ετία εκτιμάται ότι θα πετύχετε μία συνολική απόδοση από 9,5% έως 10,5%.

Η μόνη περίπτωση να μην επαληθευτεί αυτή η πρόβλεψη είναι σε αυτό το διάστημα να σημειωθούν πολλαπλά πιστωτικά γεγονότα.

Δηλαδή πολλοί από τους εκδότες που θα επιλεγούν να μην είναι σε θέση να τηρήσουν τους όρους των ομολόγων που εξέδωσαν.

Ο κίνδυνος αυτός πάντως είναι περιορισμένος σε περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων, ενώ μειώνεται ακόμη περισσότερο για τους αποταμιευτές μέσω της μεγάλης διασποράς του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Πρόωρη ρευστοποίηση

Παρά την προκαθορισμένη 5ετή διάρκεια του προγράμματος, οι μεριδιούχοι έχουν τη δυνατότητα όποτε θέλουν να κλείσουν μερικώς ή ολικώς τη θέση τους.

Μάλιστα, σε αντίθεση με τα υπόλοιπα αμοιβαία κεφάλαια της κατηγορίας, αυτό γίνεται χωρίς προμήθεια εξόδου.

Αν λοιπόν κάποιος θέλει να πάρει πίσω μέρος ή το σύνολο των χρημάτων του, μπορεί να το κάνει χωρίς ποινή.

Η πώληση των μεριδίων θα γίνει στις τρέχουσες τιμές του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Η μόνη επιβάρυνση για τον επενδυτή σχετίζεται με το κόστος διάθεσης του προϊόντος, που ανέρχεται σε 0,75% επί του ποσού της επένδυσής του.

Εξάλλου, δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εισόδου στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Άρα, είναι κατάλληλο για όλα τα επενδυτικά πορτοφόλια, μικρά, μεσαία και μεγάλα.

Το προϊόν θα διατίθεται από τα καταστήματα της Alpha Bank έως και τις 13 Ιουνίου. Μετά το πέρας αυτής της προθεσμίας δεν θα είναι δυνατή απόκτηση μεριδίων του.