Πρόκειται για μία λύση προκαθορισμένης διάρκειας 5 ετών, που ταιριάζει σε όσους έχουν αυτόν τον επενδυτικό ορίζοντα και θέλουν να επιτύχουν χωρίς ιδιαίτερο ρίσκο μία υψηλή απόδοση και κατά την περίοδο του φθηνότερου χρήματος.

Ο λόγος γίνεται για το αμοιβαίο κεφάλαιο «Alpha Target Maturity IX 2029 Ομολογιακό Classic D», μέσω του οποίου οι πελάτες της Alpha Bank ακόμη και με πολύ χαμηλό ποσό προς αποταμίευση, μπορούν να κλειδώσουν υψηλές αποδόσεις.

Η διάθεσή του θα γίνεται έως και τις 13 Δεκεμβρίου 2024, μετά το πέρας της οποίας δεν θα είναι δυνατή η απόκτηση μεριδίων του.

Πώς λειτουργεί

Το πλεονέκτημά του είναι ότι όσο κι αν πέσουν τα επιτόκια το επόμενο διάστημα οι μεριδιούχοι του θα κερδίζουν τόκους με βάση τα σημερινά δεδομένα.

Επίσης, το αμοιβαίο κεφάλαιο δύναται να διανείμει κάθε χρόνο μέρισμα στους μεριδιούχους, από τους τόκους που θα εισπράττει μέσω των τοποθετήσεών του σε ομόλογα.

Το «μυστικό» στην προκειμένη περίπτωση κρύβεται στην επενδυτική στρατηγική και στη σύνθεση του ενεργητικού του.

Συγκεκριμένα, το χαρτοφυλάκιό του προβλέπεται να παραμείνει σε μεγάλο βαθμό σταθερό καθόλη τη διάρκεια της 5ετίας.

Θα έχει κατά την έναρξή του μέση ληκτότητα περίπου 5 έτη, επενδύοντας σε ομόλογα που λήγουν σε 3,5 έως 6,5 έτη.

Σκοπός είναι η διακράτησή τους μέχρι τη λήξη τους ή η ρευστοποίησή τους το αργότερο μέχρι τις 13.12.2029, οπότε και λήγει το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Ως εκ τούτου, οι διαχειριστές του είναι σε θέση να γνωρίζουν εξ αρχής με αρκετά μεγάλη ακρίβεια, πόσους τόκους θα εισπράξουν από τις επενδύσεις τους σε ομόλογα.

Με τα σημερινά λοιπόν δεδομένα, εκτιμάται ότι κάθε χρόνο θα πετυχαίνουν για λογαριασμό των επενδυτών απόδοση γύρω από το 2%.

Πρόωρη ρευστοποίηση

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως το συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο έχει 5ετή διάρκεια. Θα ρευστοποιηθεί στις 13 Δεκεμβρίου 2029.

Ωστόσο, οι μεριδιούχοι του θα έχουν ανά πάσα στιγμή τη δυνατότητα να ρευστοποιήσουν μέρος ή το σύνολο της θέσης τους.

Είτε επειδή χρειάστηκαν χρήματα ή επειδή θεωρούν ότι το κέρδος που έχουν πετύχει μέχρι εκείνη τη στιγμή είναι ικανοποιητικό.

Δεν αποκλείεται μέσα στην επόμενη χρονιά το αμοιβαίο κεφάλαιο να πετύχει σημαντική υπεραξία, όσο θα μειώνονται τα επιτόκια.

Άρα αν κάποιος θέλει να κλειδώσει το κέρδος του μπορεί να πουλήσει τα μερίδιά του.

Σημειώνεται όμως πως σε αυτήν την περίπτωση θα πρέπει να καταβάλλει προμήθειεα ίση με το 2% της επένδυσής του.

Η συγκεκριμένη επιβάρυνση δεν υφίσταται εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο διακρατηθεί μέχρι τη λήξη της 5ετίας.

Τέλος, όλοι οι μεριδιούχοι θα πρέπει να καταβάλλουν προμήθεια ίση με 0,75% των χρημάτων που θα επενδύσουν κατά την έναρξη του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Ο ανταγωνισμός

Αμοιβαία κεφάλαια 5ετούς διάρκειας με ετήσια διανομή μερίσματος, προσφέρουν αυτήν την περίοδο και άλλοι δύο συστημικοί όμιλοι.

Πρόκειται για τα εξής:

- Πειραιώς Α/Κ Στρατηγικής Τακτικού Εισοδήματος 2029 (III) Ευρωπαϊκό Ομολογιακό

Θα διατίθεται από το δίκτυο καταστημάτων της Πειραιώς έως τις 18 Δεκεμβρίου 2024.

Η απόδοση κατ΄ έτος στα 5 χρόνια της διάρκειάς του εκτιμάται στην περιοχή του 1,80% - 2,20%, ενώ προβλέπεται η διανομή μερίσματος κάθε χρόνο, κατά την κρίση των διαχειριστών του.

- (LF) Target Maturity IV Bond Fund

Θα διατίθεται από το δίκτυο καταστημάτων της Eurobank έως τις 17 Ιανουαρίου 2025.

Η απόδοση κατ΄ έτος στα 5 χρόνια της διάρκειάς του εκτιμάται ότι θα φτάσει έως και το 2,5%, ενώ προβλέπεται η διανομή μερίσματος κάθε χρόνο, κατά την κρίση των διαχειριστών του.

Επίσης, η Εθνική Τράπεζα προσφέρει αυτήν την περίοδο ένα 2ετές αμοιβαίο κεφάλαιο:

- ΔΗΛΟΣ EXTRA INCOME VII 24months - Ομολογιακό

Θα διατίθεται από το δίκτυο καταστημάτων της Εθνικής Τράπεζας έως την 13 Δεκεμβρίου 2024.

Η απόδοσή του στη διετία εκτιμάται στα επίπεδα του 2,9% - 3,4%. Δηλαδή η μέση απόδοση κατ΄ έτος θα κινηθεί μεταξύ 1,45% και 1,70%.