Ο λόγος γίνεται για το ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο με την ονομασία «ALPHA TARGET MATURITY VIII 2029», το οποίο θα είναι διαθέσιμο τις επόμενες εβδομάδες από τα καταστήματα της τράπεζας.

Το νέο προϊόν, βάση της επενδυτικής στρατηγικής του, επιδιώκει τη διατήρηση του κεφαλαίου των μεριδιούχων και την επίτευξη μίας ετήσιας απόδοσης της τάξης του 2%.

Πώς λειτουργεί

Η «υπόσχεση» αυτή δίνεται σε όσους διακρατήσουν το αμοιβαίο κεφάλαιο μέχρι τη λήξη της προκαθορισμένης διάρκειας ζωής του, δηλαδή έως και την 25η Οκτωβρίου 2029.

Έτσι, κάθε χρόνο, θα επιστρέφεται ένα μέρος του επενδεδυμένου κεφαλαίου στους μεριδιούχους, υπό τη μορφή μερίσματος, βάση μίας απόδοσης που θα αποφασίζουν οι διαχειριστές του, λαμβάνοντας υπόψιν τις επιδόσεις τους μέχρι εκείνη τη στιγμή.

Ως εκ τούτου, το προϊόν προσομοιάζει με μία προθεσμιακή κατάθεση διάρκειας 5 ετών, με ετήσια καταβολή τόκων και επιστροφή του κεφαλαίου στη λήξη.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού σε ομόλογα, εταιρικά και κρατικά, εγχώρια ή εξωτερικού.

Οι τίτλοι στους οποίους δύναται να επενδύσει κατά την έναρξή του θα έχουν ληκτότητα από 3,5 έως 6,5 έτη, ενώ η μέση ληκτότητα του χαρτοφυλακίου του θα είναι τα 5 έτη.

Σκοπός είναι η διακράτησή τους μέχρι τη λήξη τους ή η ρευστοποίησή τους κατά τον Οκτώβριο του 2029.

Οι τίτλοι που λήγουν πριν από την «Ημερομηνία Ρευστοποίησης» θα αντικαθίστανται από άλλους τίτλους ή μέσα χρηματαγοράς με ληκτότητα που θα προσεγγίζει κατά το δυνατόν την υπολειπόμενη χρονική
διάρκεια του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Σημειώνεται πως δεν υπάρχει ελάχιστο όριο εισόδου στο αμοιβαίο κεφάλαιο.

Η ετήσια απόδοση

Το γεγονός ότι το χαρτοφυλάκιο του προϊόντος είναι σε μεγάλο βαθμό σταθερό, επιτρέπει στους διαχειριστές του να εκτιμήσουν με αρκετά μεγάλη ασφάλεια το κέρδος που θα πετύχουν για λογαριασμό των επενδυτών.

Συγκεκριμένα, με βαση τις αρχικές τοποθετήσεις σε ομολογιακούς τίτλους, υπολογίζουν πόσα θα εισπράξουν από τα κουπόνια των εκδόσεων, στος οποίες επενδύουν.

Με αυτό το δεδομένο, η Alpha Bank Asset Management εκτιμά ότι κάθε χρόνο θα επιστρέφεται στους μεριδιούχους το 2% του κεφαλαίου τους και στη λήξη της 5ετίας  θα παίρνουν πίσω την αρχική τους επένδυση.

Σημειώνεται ότι η επιστρφοή κεφαλαίου σε ετήσια βάση αποφασίζεται από τους διαχειριστές με βάση τα όσα έχει πετύχει το προϊόν μέχρι εκείνη τη στιγμή και δεν είναι εγγυημένη.

Για να εισπράξει αυτό το μέρισμα ο επενδυτής ρευστοποιεί μέρος των μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Στόχος είναι τα μειωμένα σε αριθμό μερίδια που θα έχει στην κατοχή του στη λήξη της 5ετίας, να αντιστοιχούν στο αρχικό κεφάλαιο που τοποθέτησε στην αρχή.

Η συγκυρία

Το συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο διατίθεται σε μία ιδιαίτερη συγκυρία για την ευρωπαϊκή αγορά χρήματος.

Συγκεκριμένα, η ΕΚΤ έχει ξεκινήσει την αποκλιμάκωση των επιτοκίων της, με δύο αναπροσαρμογές τον Ιούνιο και το Σεπτέμβριο, ενώ θα ακολουθήσει μία ακόμη αντίστοιχη κίνηση αυτήν την εβδομάδα.

Ο κανόνας είναι πως όταν υποχωρούν τα επιτόκια, αυξάνονται οι τιμές των ομολόγων, προσφέροντας κεφαλαιακά κέρδη σε όσους έχουν επενδύσει σε αυτά.

Ως εκ τούτου, όσοι αγοράζουν αμοιβαία κεφάλαια ομολογιακά, έχουν να προσδοκούν σε όφελος και από την προαναφερθείσα διαδικασία.

Φυσικά, το αρχικό κεφάλαιο της επένδυσης δεν είναι εγγυημένο, ωστόσο η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η επένδυση γίνεται σε περιβάλλον πτωτικών τάσεων στα επιτόκια, περιορίζει σε πολύ μεγάλο βαθμό το σχετικό κίνδυνο.

Υπενθυμίζεται ότι ανάλογο προϊόν προσφέρει αυτήν την περίοδο Eurobank. Μπορείτε να δείτε όλες τις λεπτομέρειες και για αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο σε πρόσφατο δημοσίευμα του Moneyonline.

Επίσης, στις 14/10 ξεκίνησε τη διάθεση 5ετούς ομολογιακού αμοιβαίου κεφαλαίου και η Τράπεζα Πειραιώς