Σύμφωνα με τις πρώτες πληροφορίες που έχουν διαρρεύσει σε σχέση με το συμμετοχή στο πρόγραμμα αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους, ο εγχώριος τραπεζικός κλάδος αναγκάζεται να προσφέρει πάνω από το 95% των τίτλων που διατηρούσε.
Το γεγονός αυτό μεταφράζεται σε μειωμένα έσοδα από τόκους ύψους 4 δισ. ευρώ που θα εισπράττονταν τα επόμενα χρόνια, αλλά και σε οριστική απώλεια της προοπτικής επανάκτησης έως και του 100% της αξίας των ομολόγων, εφόσον τα πράγματα εξελίσσονταν καλά για τη χώρα.
Όλα …για τα hedge funds
Τραπεζικά στελέχη σημειώνουν πως οι μόνοι κερδισμένοι της επαναγοράς φαίνεται πως είναι τα hedge funds που απέκτησαν ελληνικά ομόλογα σε πολύ χαμηλές τιμές, το μεγαλύτερο μέρος των οποίων διατέθηκε στο πλαίσιο της επαναγοράς με κέρδη που ξεπερνούν το 100% μέσα σε λίγους μήνες.
Είναι χαρακτηριστικό ότι τα 2/3 των ξένων ομολογιούχων προτίμησαν να διατηρήσουν την επένδυσή τους, προσδοκώντας σε επανάκτηση του 100% της ονομαστικής της αξίας.
Αντιθέτως, οι ελληνικές τράπεζες που στο πρώτο άνοιγμα του βιβλίου προσφορών, διέθεσαν τίτλους 9 δισ. ευρώ, αναγκάζονται για να πετύχει το νέο «κούρεμα» του χρέους να αποχαιρετήσουν μια για πάντα τα ομόλογά τους.
Έρχεται (;) κρατικοποίηση
Με τον τρόπο αυτό απομακρύνεται το ενδεχόμενο να εμφανίσουν με κάποιο τρόπο θετική καθαρή θέση μέχρι την ερχόμενη άνοιξη, όταν αναμένεται να πραγματοποιηθούν οι αυξήσεις κεφαλαίου.
Δηλαδή, με εξαίρεση την Alpha Bank που έχει θετικά ίδια κεφάλαια, όλο το υπόλοιπο σύστημα οδεύει προς πλήρη κρατικοποίηση.
Από την άλλη, οι ξένες τράπεζες με τη μετική συμμετοχή τους στην επαναγορά «κλείδωσαν» κέρδη για ένα μέρος της θέσης τους, συνεχίζουν να ελπίζουν σε πλήρη αποπληρωμή των ομολόγων τους, ενώ θα εισπράξουν κανονικά και τους τόκους που τους αναλογούν.
Τι μετέδωσε το Reuters
Αργά το απόγευμα της Τρίτης, το πρακτορείο Reuters μετέδιδε:
«Η διαδικασία επαναγοράς χρέους συγκέντρωσε ομόλογα ονομαστικής αξίας περίπου 31,8 δισ. ευρώ, υποστηρίζει το Reuters επικαλούμενο ευρωπαϊκές πηγές. Η μέση τιμή είναι στα 33,5% της ονομαστικής και μεταφράζεται σε ελαφρά υψηλότερο κόστος απ’ ότι είχε αρχικά υπολογιστεί.
Σύμφωνα με την πηγή του πρακτορείου μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας το χρέος μειώνεται στο 126,6% του ΑΕΠ το 2020, αντί του στόχου για 124% του ΑΕΠ. Το αποτέλεσμα δηλαδή είναι μείωση χρέους κατά 9,5 ποσοστιαίες μονάδες του ΑΕΠ αντί για 11 μονάδες που ήταν ο αρχικός στόχος.
Αν και ελαφρά κάτω από τις προσδοκίες, αξιωματούχοι εκτιμούν ότι δεν θα χρειαστούν πολλά για να κλείσει το κενό.
Η ίδια πηγή σημειώνει ότι δεν αναμένεται να είναι δύσκολο να βρεθούν ορισμένοι ακόμα κάτοχοι ομολόγων που θα θελήσουν να πουλήσουν τους τίτλους τους.
«Θα μπορούσαν να είναι οι γερμανικές bad banks οι οποίες δεν συμμετείχαν με το σύνολο των τίτλων τους» σημειώνεται. Το ΔΝΤ δεν θα το αφήσει να περάσει εύκολα, όταν ξέρει ότι υπάρχουν ομόλογα που δεν εντάχθηκαν στη διαδικασία, υποστηρίζει τραπεζική πηγή.
Το αυξημένο κόστος έναντι των προϋπολογισθέντων, σημαίνει ότι η όλη διαδικασία ολοκληρώνεται με «απόκλιση» περίπου 450 εκατ. ευρώ.
Τα επόμενα βήματα προκειμένου να μειωθεί το χρέος της χώρας συζητούνται στην τηλεδιάσκεψη των υπουργών οικονομικών. Δεν αναμένεται να υπάρξει ανακοίνωση σήμερα. Το θέμα θα εξεταστεί το πρωϊ της Πέμπτης στο προγραμματισμένο Eurogroup».