A- A+
Σημαντική αύξηση κατά 33% στα κέρδη της Τράπεζας Κύπρου το α΄ τρίμηνο
Στα 99 εκατ. ευρώ ανήλθαν τα καθαρά κέρδη της Τράπεζας Κύπρου στο α΄ τρίμηνο του 2012, χωρίς να συνυπολογίζονται οι επιπτώσεις από του «κούρεμα» του ελληνικού χρέους και τα οφέλη το νόμο για την αναβαλλόμενη φορολογία.

Συγκεκριμένα, το Συγκρότημα πέτυχε αυξανόμενη οργανική κερδοφορία και σημαντική ενίσχυση της κεφαλαιακής του βάσης το α’ τρίμηνο 2012.

Τα συνολικά έσοδα του Συγκροτήματος σημείωσαν αύξηση 6% και ανήλθαν σε €378 εκατ. το α’ τρίμηνο 2012, αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα ακόμα και σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες.

Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2012 ανήλθαν σε €219 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 25% έναντι του α’ τριμήνου 2011.

Τα κέρδη μετά τη φορολογία και εξαιρουμένης της μεταβολής στην εύλογη αξία σχετικών παραγώγων αντιστάθμισης Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) και της σχετικής αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης ανήλθαν σε €99 εκατ. αυξημένα κατά 33% σε σχέση με €74 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011.

Τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €295 εκατ. έναντι €74 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011 επηρεαζόμενα θετικά κατά €197 εκατ. που αντιπροσωπεύουν το καθαρό ποσό που σχετίζεται με την αναγνώριση της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης για την απομείωση ΟΕΔ ύψους €231 εκατ. και τη ζημιά από τη μεταβολή στην εύλογη αξία παραγώγων που χρησιμοποιήθηκαν για την αντιστάθμιση του επιτοκιακού κινδύνου ΟΕΔ ύψους €34 εκατ.

Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας

Στις 31 Μαρτίου 2012 ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος ανήλθε σε 9,2% με τον δείκτη κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων και τον δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων να ανέρχονται σε 6,8% και 8,9% αντίστοιχα.

Τον Μάρτιο του 2012 το Συγκρότημα, μέσω του Σχεδίου Κεφαλαιακής Ενίσχυσης, ενίσχυσε σημαντικά την κεφαλαιακή του βάση αυξάνοντας τα κύρια βασικά ίδια κεφάλαιά του κατά €592 εκατ.

Επίσης, τονίζεται ότι τον Δεκέμβριο του 2011 το Συγκρότημα πώλησε την Τράπεζα Κύπρου Αυστραλία ενισχύοντας την κεφαλαιακή του βάση κατά €80 εκατ. περίπου.

Σημειώνεται ότι οι εποπτικές αρχές έχουν αυξήσει σημαντικά τα ελάχιστα απαιτούμενα όρια δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας με τα ελάχιστα όρια που απαιτούνται από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου να είναι 8,0% για τα κύρια βασικά ίδια κεφάλαια, 9,5% για τα βασικά ίδια κεφάλαια (προηγούμενο όριο 4%) και 11,5% για τα συνολικά ίδια κεφάλαια (προηγούμενο όριο 8%).

Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος είναι χαμηλότεροι του ελάχιστου ορίου που απαιτεί η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου.

Το Συγκρότημα αναμένει ότι μέσω της μελλοντικής κερδοφορίας, της αποτελεσματικής διαχείρισης των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων και άλλων μέτρων θα είναι σε θέση να καλύψει τους ελάχιστους απαιτούμενους δείκτες κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων και βασικών ιδίων κεφαλαίων σε εύλογο χρονικό διάστημα.

Με βάση τις επιδόσεις και την κεφαλαιακή θέση του Συγκροτήματος μέχρι στιγμής, καθώς και την αναμενόμενη κερδοφορία του μέχρι τις 30 Ιουνίου 2012, το Συγκρότημα εκτιμά ότι τα απαιτούμενα κεφάλαια για κάλυψη των απαιτήσεων της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ), ανέρχονται σε €200 εκατ. περίπου. Το Συγκρότημα αναμένει ότι θα καλύψει το πιο πάνω απαιτούμενο ποσό μέσω της αποτελεσματικής διαχείρισης των σταθμισμένων περιουσιακών του στοιχείων ή/και άλλων μέτρων.

Η εξέλιξη των βασικών μεγεθών

Οι κύριες οικονομικές επιδόσεις και τα βασικά μεγέθη του Συγκροτήματος για το α’ τρίμηνο 2012 παρουσιάζονται πιο κάτω:

• Σημαντική αύξηση συνολικών εσόδων: Τα συνολικά έσοδα σημείωσαν σημαντική αύξηση 6% σε σύγκριση με το α’ τρίμηνο 2011 και ανήλθαν σε €378 εκατ. για α’ τρίμηνο 2012.

Ιδιαίτερα σημαντική είναι η αύξηση στα καθαρά έσοδα από τόκους τα οποία αυξήθηκαν κατά 7% και ανήλθαν σε €295 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2012 σε σύγκριση με €276 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2011.

• Αυξημένη αποτελεσματικότητα: Ο δείκτης κόστος προς έσοδα για το α’ τρίμηνο 2012 βελτιώθηκε σε 42,0% από 50,9% το α’ τρίμηνο 2011 λόγω αύξησης των εσόδων και περιορισμού των εξόδων.

• Σημαντική αύξηση προ-προβλέψεων κερδοφορίας: Η αυξημένη αποτελεσματικότητα οδήγησε σε σημαντική αύξηση των κερδών πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2012. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις ανήλθαν σε €219 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 25% σε σύγκριση με το α’ τρίμηνο 2011 (€175 εκατ.).

• Βελτίωση επιτοκιακού περιθωρίου: Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος ανήλθε σε 3,31% το α’ τρίμηνο 2012 σε σύγκριση με 2,77% το α’ τρίμηνο 2011 και 2,98% το 2011.

• Υγιής ρευστότητα: Το Συγκρότημα διαθέτει υγιή ρευστότητα με δείκτη δανείων προς καταθέσεις 93%, ελάχιστες αποπληρωμές πιστωτικών τίτλων για την επόμενη διετία και περιορισμένη εξάρτηση χρηματοδότησης μέσω της διατραπεζικής αγοράς και έκδοσης πιστωτικών τίτλων. Ο δείκτης καταθέσεων προς ενεργητικό ανήλθε σε 76% στις 31 Μαρτίου 2012.

• Ικανοποιητική απόδοση ιδίων κεφαλαίων: Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ (15,1% για το α΄ τρίμηνο 2012) διατηρήθηκε σε ικανοποιητικά επίπεδα σε ένα ιδιαίτερα απαιτητικό περιβάλλον.

• Δάνεια και καταθέσεις: Τα δάνεια και οι καταθέσεις του Συγκροτήματος στις 31 Μαρτίου 2012 ανήλθαν σε €28,8 δις και €29,2 δις αντίστοιχα.

• Διαχείριση πιστωτικού κινδύνου: Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε στο 11,9% στις 31 Μαρτίου 2012 έναντι 10,2% στις 31 Δεκεμβρίου 2011 και 7,6% στις 31 Μαρτίου 2011 και το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις ανήλθε σε 46% στις 31 Μαρτίου 2012. Το συνολικό ποσοστό κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων ανέρχεται σε 114%.

Προοπτικές για το έτος 2012

Το Συγκρότημα λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις του αβέβαιου οικονομικού περιβάλλοντος και επικεντρώνεται στην ενίσχυση της κεφαλαιακής του επάρκειας, στην αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων, στη διατήρηση της υγιούς του ρευστότητας και ικανοποιητικής οργανικής κερδοφορίας.

Το Συγκρότημα στοχεύει στην ενίσχυση της κεφαλαιακής του επάρκειας μέσω της αποτελεσματικής διαχείρισης των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων με στόχο τη μείωσή τους, της εσωτερικής δημιουργίας κεφαλαίων μέσω κερδοφορίας και άλλων μέτρων.

Η διατήρηση της υγιούς ρευστότητας στοχεύεται μέσω προσέλκυσης καταθέσεων με ταυτόχρονη αποφυγή δυσμενούς επίπτωσης στο επιτοκιακό περιθώριο.

Γεωγραφική ανάλυση κερδών

Το Συγκρότημα, έχοντας αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα σημείωσε ικανοποιητική κερδοφορία το α’ τρίμηνο 2012, με τα κέρδη πριν τις προβλέψεις να ανέρχονται σε €219 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 25%.

Σημαντική είναι η αύξηση στα καθαρά έσοδα από τόκους τα οποία αυξήθηκαν κατά 7% το α’ τρίμηνο 2012 και ανήλθαν σε €295 εκατ. έναντι €276 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011 καθώς και η μείωση στα συνολικά έξοδα του Συγκροτήματος τα οποία μειώθηκαν κατά 12% το α’ τρίμηνο 2012 (€159 εκατ.) έναντι του α’ τριμήνου 2011 (€181 εκατ.).

Τα κέρδη μετά τη φορολογία και εξαιρουμένης της μεταβολής στην εύλογη αξία σχετικών παραγώγων αντιστάθμισης ΟΕΔ και της σχετικής αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης ανήλθαν σε €99 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 33%. Τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €295 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2012 έναντι €74 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011.

Στην Κύπρο, τα κέρδη πριν τις προβλέψεις το α’ τρίμηνο 2012 ανήλθαν σε €143 εκατ. αυξημένα κατά 38% έναντι του α’ τριμήνου 2011 ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €94 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 55% έναντι του α’ τριμήνου 2011.

Το κόστος προσωπικού στην Κύπρο το α΄ τρίμηνο 2012, περιλαμβάνει θετική μη επαναλαμβανόμενη επίδραση ύψους €13 εκατ. λόγω της αλλαγής της λογιστικής πολιτικής ωφελημάτων αφυπηρέτησης προσωπικού και του τερματισμού του βασικού προγράμματος καθορισμένων παροχών του προσωπικού του Συγκροτήματος στην Κύπρο τον Ιανουάριο του 2012.

Στην Ελλάδα, τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2012 ανήλθαν σε €57 εκατ. αυξημένα κατά 23% έναντι του α’ τριμήνου 2011. Οι ζημιές μετά τη φορολογία για το α’ τρίμηνο 2012 ανήλθαν σε €2 εκατ. έναντι κερδών μετά τη φορολογία €3 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011, ως αποτέλεσμα των αυξημένων προβλέψεων.

Στη Ρωσία, τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2012 ανήλθαν σε €9 εκατ. σε σύγκριση με €12 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011 ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α’ τρίμηνο 2012 ανήλθαν σε €3 εκατ. έναντι €4 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011.

Στις άλλες χώρες (Ηνωμένο Βασίλειο, Ουκρανία και Ρουμανία) τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €4 εκατ. σε σύγκριση με €5 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011. Τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α’ τρίμηνο 2011 συμπεριλαμβάνουν κέρδη ύψους €1 εκατ. από τις εργασίες του Συγκροτήματος στην Αυστραλία η οποία έχει πωληθεί κατά το έτος 2011.

Ανάλυση εσόδων

Το Συγκρότημα προσαρμόζοντας την τιμολογιακή του πολιτική στο νέο οικονομικό περιβάλλον πέτυχε σημαντικά αυξημένα έσοδα από τόκους. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €295 εκατ., αυξημένα κατά 7% σε σύγκριση με €276 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011.

Tο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος ανήλθε σε 3,31% το α’ τρίμηνο 2012, έναντι 3,34% το δ’ τρίμηνο 2011 και 2,77% το α’ τρίμηνο 2011.

Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες διαμορφώθηκαν σε €56 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2012, έναντι €56 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2011.

Τα έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και τα καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα για το α’ τρίμηνο 2012 ανήλθαν σε €10 εκατ. έναντι €4 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011.

Ανάλυση εξόδων

Τα συνολικά έξοδα για το α’ τρίμηνο 2012 ανήλθαν σε €159 εκατ. σημειώνοντας ετήσια μείωση 12% έναντι €181 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011. Η αύξηση των εσόδων και η μείωση των εξόδων του Συγκροτήματος οδήγησε σε αξιοσημείωτη βελτίωση του δείκτη κόστος προς έσοδα ο οποίος διαμορφώθηκε σε 42,0%, καταγράφοντας μείωση 8,9 ποσοστιαίων μονάδων έναντι του α’ τριμήνου 2011 (50,9%).

Το κόστος προσωπικού ανήλθε σε €93 εκατ. σημειώνοντας μείωση 17% σε σύγκριση με το α’ τρίμηνο 2011 ενώ τα άλλα λειτουργικά έξοδα (εκτός κόστους προσωπικού) του Συγκροτήματος, ανήλθαν σε €66 εκατ. σημειώνοντας μείωση 4% σε σύγκριση με το α’ τρίμηνο 2011.

Το κόστος προσωπικού στην Κύπρο το α’ τρίμηνο 2012, περιλαμβάνει θετική μη επαναλαμβανόμενη επίδραση ύψους €13 εκατ. λόγω της αλλαγής της λογιστικής πολιτικής ωφελημάτων αφυπηρέτησης προσωπικού και του τερματισμού του βασικού προγράμματος καθορισμένων παροχών του προσωπικού του Συγκροτήματος στην Κύπρο τον Ιανουάριο του 2012.

Μεταβολή στην εύλογη αξία σχετικών παραγώγων αντιστάθμισης ΟΕΔ

Κατά το α’ τρίμηνο 2012 το Συγκρότημα έχει αναγνωρίσει αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ύψους €231 εκατ. που σχετίζεται με μελλοντικά φορολογικά οφέλη από τη χρησιμοποίηση των ζημιών της απομείωσης των ΟΕΔ στην Ελλάδα.

Στα αποτελέσματα για το α’ τρίμηνο 2012 αναγνωρίστηκε ποσό €34 εκατ. που αφορά ζημιά από τη μεταβολή στην εύλογη αξία παραγώγων που χρησιμοποιήθηκαν για την αντιστάθμιση του επιτοκιακού κινδύνου ΟΕΔ.

Τα παράγωγα αυτά έχουν τερματιστεί σταδιακά μέχρι και τον Απρίλιο 2012 χωρίς σημαντική επιπρόσθετη επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος.

Διαχείριση πιστωτικού κινδύνου

Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος διατηρείται σε ικανοποιητικά επίπεδα λαμβάνοντας υπόψη την ένταση της συνεχιζόμενης οικονομικής κρίσης στις κύριες αγορές που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα.

Το ποσοστό των δανείων πελατών με καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών τα οποία δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένα («μη εξυπηρετούμενα δάνεια») επί του συνόλου των δανείων του Συγκροτήματος ανήλθε στο 11,9% στις 31 Μαρτίου 2012 έναντι 10,2% στις 31 Δεκεμβρίου 2011 και 7,6% στις 31 Μαρτίου 2011.

Στην Κύπρο, ο σχετικός δείκτης διαμορφώθηκε στις 31 Μαρτίου 2012 σε 11,5% (31 Δεκεμβρίου 2011: 9,5%) και στην Ελλάδα σε 13,4% (31 Δεκεμβρίου 2011: 11,6%).

Το Συγκρότημα, λαμβάνοντας υπόψη το μακροοικονομικό περιβάλλον και την επιδείνωση του δανειακού χαρτοφυλακίου, αύξησε την χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων η οποία ανήλθε σε 1,39% των συνολικών δανείων σε ετήσια βάση για το α’ τρίμηνο 2012 (α’ τρίμηνο 2011: 1,09%).

Το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις ανήλθε σε 46% στις 31 Μαρτίου 2012. Το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι πλήρως καλυμμένο με εμπράγματες εξασφαλίσεις με το ποσοστό της κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων να ανέρχεται σε 114%.